Cách Bắt đầu Đầu tư: Hướng dẫn cho Người mới Bắt đầu để Xây dựng Tài sản Toàn cầu
Đầu tư là cách đáng tin cậy nhất để xây dựng sự giàu có theo thời gian và vượt qua lạm phát. Giữ tiền mặt “dưới nệm” thực chất là đảm bảo rằng giá cả tăng cao sẽ làm xói mòn sức mua của bạn. Trên thực tế, nếu bạn gửi 100 đô la vào tài khoản ngân hàng với lãi suất 4% trong khi lạm phát cũng là 4%, số dư của bạn chỉ tăng lên 104 đô la sau một năm, nhưng nó vẫn chỉ mua được lượng hàng hóa trị giá 100 đô la. Ngược lại, một danh mục đầu tư đa dạng gồm cổ phiếu và trái phiếu trong lịch sử đã mang lại lợi nhuận cao hơn qua nhiều thập kỷ, thường vượt qua lạm phát. Ví dụ, một danh mục cân bằng giữa cổ phiếu và trái phiếu “đã mang lại cơ hội tốt hơn để vượt qua lạm phát trong dài hạn” so với các công cụ tiền mặt. Nói tóm lại, đầu tư các khoản tiết kiệm của bạn – ngay cả với số tiền khiêm tốn – là một bước quan trọng hướng tới các mục tiêu tài chính dài hạn như nghỉ hưu, giáo dục hoặc đơn giản là gia tăng tài sản.
Hướng dẫn này sẽ giới thiệu cho bạn mọi thứ mà một người mới bắt đầu nghiêm túc cần biết: các khái niệm cốt lõi (cổ phiếu, trái phiếu, ETF, đa dạng hóa, lãi kép, rủi ro), bằng chứng lịch sử (lợi nhuận và biến động của thị trường), các bước thực tế (mở tài khoản, chọn nền tảng), và các chiến lược (phân bổ tài sản, trung bình giá đô la, tái cân bằng, tài khoản ưu đãi thuế). Chúng tôi dựa trên các chỉ số toàn cầu (S&P 500, MSCI World, Bloomberg Global Aggregate Bond Index) và dữ liệu thực tế để minh họa các nguyên tắc. Khi đọc xong, bạn sẽ có một lộ trình rõ ràng, được chuyên gia chứng thực để bắt đầu.
Các Khái niệm Đầu tư Chính
Trước khi bỏ tiền vào thị trường, điều quan trọng là phải hiểu bạn đang mua gì và tại sao. Về cơ bản, đầu tư là việc phân bổ tiền vào các tài sản có thể tăng trưởng theo thời gian. Dưới đây là những điều cơ bản:
Cổ phiếu (Chứng khoán Vốn)
Mua một cổ phiếu có nghĩa là sở hữu một phần của một công ty. Với tư cách là người nắm giữ cổ phần, bạn được chia sẻ lợi nhuận của công ty (thường qua cổ tức) và sự tăng trưởng của nó. Trong lịch sử, cổ phiếu đã mang lại lợi nhuận dài hạn cao nhất trong số các loại tài sản chính, vì các công ty có xu hướng phát triển và chống lại lạm phát bằng cách tăng giá và thu nhập. Ví dụ, cổ phiếu vốn hóa lớn của Hoa Kỳ (đại diện bởi chỉ số S&P 500) đã mang lại lợi nhuận trung bình hàng năm khoảng 10–10,3% từ những năm 1920 đến năm 2024. Về lý thuyết, điều đó có nghĩa là 100 đô la được đầu tư từ nhiều thập kỷ trước sẽ tăng trưởng gấp nhiều lần theo thời gian (xem Lợi nhuận Lịch sử bên dưới). Tuy nhiên, cổ phiếu cũng có biến động – khoảng một phần ba số năm có thể âm đối với cổ phiếu vốn hóa lớn. Rủi ro cao hơn đi kèm với lợi nhuận tiềm năng cao hơn: “không có rủi ro, không có lợi nhuận.” Nếu bạn nhắm đến lợi nhuận cao hơn (ví dụ, đạt 1 triệu đô la), việc chấp nhận một số biến động trong cổ phiếu là cần thiết. Trong một thời gian rất dài, những thăng trầm đó nhìn chung đã được san bằng, mang lại phần thưởng cho những người nắm giữ kiên nhẫn.
Trái phiếu (Thu nhập Cố định)
Trái phiếu về cơ bản là một khoản vay bạn cho chính phủ, chính quyền địa phương hoặc công ty vay. Đổi lại, bên phát hành trả cho bạn lãi suất (một “coupon” cố định hoặc thả nổi) và hứa sẽ trả lại tiền gốc khi đáo hạn. Trái phiếu mang lại thu nhập dễ dự đoán hơn và ít biến động hơn cổ phiếu, vì các khoản thanh toán trái phiếu được lên lịch sẵn và các nhà phát hành chất lượng cao (hạng đầu tư) hiếm khi vỡ nợ. Ví dụ, trong thế kỷ qua, trái phiếu Kho bạc Hoa Kỳ chất lượng cao đã mang lại lợi nhuận bằng khoảng một nửa so với cổ phiếu (khoảng ~5% mỗi năm so với ~10% của S&P 500). Trái phiếu “có thể giúp nhà đầu tư đa dạng hóa ngoài cổ phiếu” bằng cách tăng thêm sự ổn định và giảm thiểu biến động. Trong một danh mục đầu tư cân bằng, trái phiếu hoạt động như một bộ giảm xóc: khi cổ phiếu giảm, trái phiếu thường giảm ít hơn (hoặc thậm chí tăng), vì các nhà đầu tư chuyển tiền vào các tài sản an toàn hơn. (Lưu ý: một số trái phiếu – như trái phiếu “rác” hoặc lợi suất cao – trả lãi suất cao hơn gần bằng lợi nhuận cổ phiếu, nhưng mang nhiều rủi ro vỡ nợ hơn.)
Quỹ Giao dịch Hoán đổi (ETF) và Quỹ Tương hỗ
Đây là các công cụ đầu tư gộp vốn. Một quỹ ETF hoặc quỹ tương hỗ nắm giữ một rổ cổ phiếu, trái phiếu hoặc các tài sản khác. Chúng cho phép đa dạng hóa tức thì trong một loại tài sản mà không cần mua nhiều chứng khoán riêng lẻ. Ví dụ, một quỹ chỉ số S&P 500 nắm giữ tất cả 500 cổ phiếu lớn của Hoa Kỳ, vì vậy việc mua một cổ phần duy nhất mang lại cho bạn sự tiếp cận với toàn bộ thị trường. Các quỹ ETF giao dịch trên các sàn giao dịch (giống như cổ phiếu) và thường theo dõi các chỉ số hoặc chiến lược. Chúng có xu hướng phí thấp và giúp việc đa dạng hóa trở nên dễ dàng. Bằng cách sở hữu một quỹ ETF thị trường rộng (như một quỹ theo dõi S&P 500 hoặc một chỉ số cổ phiếu toàn cầu), bạn có được “sự tiếp cận với nhiều cổ phiếu thuộc nhiều ngành công nghiệp khác nhau” và do đó giảm thiểu rủi ro của từng công ty riêng lẻ. Các quỹ ETF trái phiếu hoạt động tương tự đối với trái phiếu. Như Investopedia lưu ý, các quỹ ETF cũng “cung cấp tỷ lệ chi phí thấp” so với việc mua hàng chục cổ phiếu riêng lẻ. Để đầu tư, bạn chỉ cần mua cổ phần ETF thông qua một công ty môi giới trực tuyến, giống như một cổ phiếu. Giá mua/bán biến động trong ngày, nhưng người quản lý quỹ ETF sẽ xử lý giao dịch giữa các tài sản cơ bản. Trong thực tế, nhiều người mới bắt đầu xây dựng danh mục đầu tư gần như hoàn toàn từ các quỹ ETF hoặc quỹ chỉ số để đơn giản và an toàn.
Tiền mặt và Các khoản Tương đương Tiền mặt
Chúng bao gồm các tài khoản tiết kiệm, quỹ thị trường tiền tệ và tín phiếu kho bạc. Đây là những nơi an toàn nhất để giữ tiền (gần như không có rủi ro mất giá trị danh nghĩa, và một số được chính phủ bảo lãnh), nhưng chúng kiếm được rất ít lãi suất. Trong thời kỳ lạm phát vừa phải, lợi nhuận từ tiền mặt thường không theo kịp. Như Fidelity chỉ ra, “nắm giữ tiền mặt có thể rủi ro” theo giá trị thực, vì lạm phát làm xói mòn sức mua. Tiền mặt chủ yếu nên được sử dụng cho các nhu cầu ngắn hạn và quỹ khẩn cấp của bạn, không phải để xây dựng tài sản. Một khi quỹ dự phòng tiền mặt của bạn được thiết lập (thường là 3-6 tháng chi phí sinh hoạt), bạn nên khôn ngoan đưa các khoản tiền dư thừa vào các khoản đầu tư có lợi suất cao hơn (cổ phiếu, trái phiếu, v.v.).
Lãi kép
Bí mật thực sự để gia tăng tài sản là lãi kép. Lãi kép có nghĩa là tái đầu tư thu nhập của bạn (cổ tức, lãi suất, lãi vốn) để chính chúng bắt đầu tạo ra lợi nhuận. Qua nhiều thập kỷ, lãi kép có thể biến những khoản tiết kiệm nhỏ thành những khoản tiền rất lớn. Ví dụ, hãy xem xét một kịch bản đơn giản: nếu S&P 500 mang lại lợi nhuận trung bình khoảng 10% mỗi năm, 100 đô la được đầu tư vào năm 1957 sẽ tăng lên khoảng 82.000 đô la vào năm 2025. (Theo giá trị thực sau lạm phát, 100 đô la đó sẽ chỉ có sức mua khoảng 7.100 đô la, nhấn mạnh tầm quan trọng của việc vượt qua lạm phát.) Mặc dù lợi nhuận thay đổi theo từng năm, lãi kép có nghĩa là các khoản lãi kiếm được sớm trong cuộc đời đầu tư của bạn sẽ trở thành cơ sở cho các khoản lãi lớn hơn sau này. Chìa khóa là thời gian: bạn đầu tư càng sớm và càng nhất quán, hiệu ứng lãi kép càng lớn. Như người ta thường nói, lãi kép là “kỳ quan thứ tám của thế giới” – nó sẽ mang lại kết quả nếu bạn duy trì đầu tư dài hạn.
Rủi ro và Lợi nhuận
Tất cả các khoản đầu tư đều có rủi ro – khả năng mất tiền – và thường thì lợi nhuận tiềm năng cao hơn đi kèm với rủi ro cao hơn. Cổ phiếu biến động trong ngắn hạn (ví dụ, S&P 500 đã trải qua một số đợt sụt giảm rất mạnh trong lịch sử), nhưng trong thời gian dài chúng có xu hướng phục hồi và tăng trưởng. Trái phiếu nhìn chung ổn định hơn nhưng mang lại lợi nhuận thấp hơn. Một nguyên tắc tài chính kinh điển là “đừng bỏ tất cả trứng vào một giỏ”: bằng cách phân bổ các khoản đầu tư trên các loại tài sản và thị trường, bạn cân bằng được rủi ro. Trang web Investor.gov của SEC giải thích rằng việc phân bổ một số tiền vào cổ phiếu, trái phiếu và tiền mặt có thể cải thiện hồ sơ rủi ro-lợi nhuận của danh mục đầu tư của bạn. Nhìn chung, nếu bạn có chân trời thời gian dài hơn (hàng thập kỷ trước khi bạn cần tiền), bạn có thể chấp nhận tỷ trọng cổ phiếu cao hơn vì bạn có thời gian để vượt qua các đợt suy thoái. Nếu bạn có mục tiêu ngắn hạn (như mua nhà trong 1-2 năm), bạn có thể bỏ nhiều hơn vào trái phiếu hoặc tiền mặt để bảo toàn vốn. Mức độ chấp nhận rủi ro của chính bạn (bạn có thể chịu đựng được bao nhiêu biến động về mặt cảm xúc) cũng nên định hướng cho sự kết hợp của bạn.
Tóm lại, sự đánh đổi cốt lõi là cổ phiếu mang lại sự tăng trưởng (với cái giá là những thăng trầm) trong khi trái phiếu mang lại sự ổn định (nhưng tăng trưởng thấp hơn). Một danh mục đầu tư đa dạng tốt sử dụng cả hai để phù hợp với mục tiêu của bạn. Như một hướng dẫn của SEC đã nói: “Cổ phiếu trong lịch sử có rủi ro lớn nhất và lợi nhuận cao nhất… Trái phiếu nhìn chung ít biến động hơn cổ phiếu nhưng mang lại lợi nhuận khiêm tốn hơn.”.
Hiệu suất Thị trường trong Lịch sử (Lợi nhuận & Biến động)
Nhìn vào dữ liệu thị trường dài hạn có thể xây dựng niềm tin vào việc đầu tư. Dưới đây là một số dữ kiện lịch sử quan trọng, tập trung vào các chỉ số toàn cầu:
Cổ phiếu Hoa Kỳ (S&P 500)
S&P 500 là một chỉ số tham chiếu của 500 công ty lớn của Hoa Kỳ và thường đại diện cho thị trường chứng khoán Hoa Kỳ. Trong thế kỷ qua, nó đã mang lại lợi nhuận khoảng 10% mỗi năm trung bình. (Sau lạm phát, lợi nhuận thực trung bình gần hơn với 6–7%.) Ví dụ, Investopedia ghi nhận: “S&P 500 đã mang lại lợi nhuận trung bình hàng năm là 9,96%” kể từ năm 1928. Phân tích chi tiết: từ năm 1957 (khi S&P 500 hiện đại được hình thành) đến nay, mức trung bình danh nghĩa là khoảng 10,33% mỗi năm. Hiệu suất lịch sử có biến động – đã có những thị trường gấu nghiêm trọng (ví dụ: sụt giảm ~50% vào năm 2008, hoặc sụt giảm 38% vào năm 2020) – nhưng mỗi đợt sụt giảm lớn cuối cùng đều được theo sau bởi sự phục hồi lên các mức cao mới. Dữ liệu của Fidelity cho thấy rằng từ năm 1950, cổ phiếu Hoa Kỳ đã có mức tăng trưởng trung bình khoảng 15% mỗi năm qua các giai đoạn mở rộng và suy thoái (hãy nhớ, con số này là danh nghĩa và được hỗ trợ bởi cổ tức). Để so sánh, trái phiếu Kho bạc Hoa Kỳ 10 năm chỉ có lợi nhuận trung bình khoảng 5,3% mỗi năm trong cùng thời kỳ dài. Nói cách khác, cổ phiếu Hoa Kỳ đã vượt qua trái phiếu Hoa Kỳ với một biên độ đáng kể trong dài hạn. Đây là lý do tại sao cần có tỷ trọng cổ phiếu để tăng trưởng, mặc dù điều đó có nghĩa là phải chịu đựng sự biến động.
Cổ phiếu Toàn cầu (MSCI World)
Chỉ số MSCI World theo dõi khoảng 1.500 công ty vốn hóa lớn và vừa ở 23 quốc gia phát triển, đại diện cho cổ phiếu toàn cầu nói chung (không bao gồm các thị trường mới nổi). Kể từ khi ra đời, MSCI World đã đạt mức trung bình khoảng 9–10% mỗi năm, gần tương đương với thị trường Hoa Kỳ. Đáng chú ý, State Street ghi nhận rằng cổ phiếu các nước phát triển (MSCI World) đã mang lại lợi nhuận 12% mỗi năm kể từ cuộc khủng hoảng tài chính năm 2008, và 9,7% mỗi năm kể từ khi chỉ số ra đời. Trong thực tế, thị trường Hoa Kỳ đã chiếm ưu thế trong chỉ số này (ngày nay chiếm hơn 70% MSCI World), nhưng nó vẫn bao gồm Châu Âu, Nhật Bản, Úc, v.v. Một bức tranh cổ phiếu toàn cầu thực sự cũng sẽ bao gồm các thị trường mới nổi; Chỉ số MSCI All-Country World (ACWI) bổ sung thêm khoảng 11% các công ty ở các quốc gia như Trung Quốc, Ấn Độ, Brazil, v.v. Đối với hầu hết người mới bắt đầu, việc bắt đầu với một quỹ ETF theo dõi MSCI World hoặc ACWI sẽ nắm bắt gần như toàn bộ thị trường chứng khoán thế giới trong một quỹ duy nhất.
Trái phiếu (Toàn cầu)
Chỉ số Bloomberg Global Aggregate Bond đo lường tổng lợi nhuận của các trái phiếu hạng đầu tư toàn cầu (chính phủ và doanh nghiệp chất lượng cao). Trong dài hạn, các chỉ số trái phiếu rộng đã mang lại lợi nhuận ở mức một con số thấp mỗi năm. Ví dụ, trái phiếu Hạng đầu tư của Hoa Kỳ (Bloomberg Barclays U.S. Aggregate) có lợi nhuận trung bình ~5–6% hàng năm trong vài thập kỷ qua. Trái phiếu toàn cầu có xu hướng thấp hơn một chút vì nhiều quốc gia tiên tiến ngày nay có lãi suất rất thấp. Dù sao đi nữa, trái phiếu luôn kiếm được ít hơn cổ phiếu nhưng ổn định hơn. Chúng cung cấp thu nhập đều đặn (thanh toán lãi) và phòng hộ rủi ro cổ phiếu. Để minh họa, một danh mục đầu tư 60/40 cổ phiếu/trái phiếu trong 50 năm qua đã mang lại lợi nhuận khoảng 9-10% với rủi ro thấp hơn so với chỉ đầu tư vào cổ phiếu. Như Investopedia giải thích, việc thêm trái phiếu vào danh mục đầu tư “có thể giúp tạo ra một danh mục cân bằng hơn bằng cách thêm sự đa dạng hóa và giảm bớt biến động”.
Ví dụ về Tăng trưởng Dài hạn
Nhờ lãi kép, ngay cả những khoản đầu tư nhỏ ban đầu cũng tăng trưởng đáng kể. Dữ liệu của Investopedia ở trên ngụ ý rằng 100 đô la đầu tư vào năm 1957 vào một chỉ số S&P 500 (với cổ tức được tái đầu tư) sẽ vào khoảng 82.000 đô la vào năm 2025. Tuy nhiên, lạm phát cũng kép: 100 đô la đó vào năm 1957 sẽ chỉ có sức mua khoảng 7.100 đô la ngày nay. Nói cách khác, tăng trưởng danh mục đầu tư danh nghĩa có thể rất lớn, nhưng tăng trưởng thực (sau lạm phát) khiêm tốn hơn. Điều này nhấn mạnh hai điểm: (1) lợi nhuận thực lịch sử của cổ phiếu là điều quan trọng để nâng cao mức sống, (2) lợi nhuận dài hạn đủ cao để ngay cả sau lạm phát vẫn đạt được mức tăng thực sự.
Biến động & Thời điểm
Lợi nhuận thị trường thay đổi theo từng năm. Ví dụ, S&P 500 đã có đợt sụt giảm tồi tệ nhất khoảng ~57% vào năm 2008-2009, nhưng đã phục hồi trong vài năm sau đó. Trong lịch sử, các thị trường gấu lớn đều được theo sau bởi các mức cao mới (thị trường bò sau năm 2009 đã tăng hơn 300% vào năm 2020). Quan trọng là, dữ liệu cho thấy việc cố gắng định thời điểm thị trường có thể gây tai hại. Nếu một nhà đầu tư bỏ lỡ chỉ một vài ngày tốt nhất của thị trường, lợi nhuận dài hạn sẽ sụt giảm mạnh. Fidelity tính toán rằng việc bỏ lỡ chỉ 5 ngày giao dịch tốt nhất kể từ năm 1988 sẽ cắt giảm khoảng 37% lợi nhuận của một danh mục cổ phiếu Hoa Kỳ. Và việc bỏ lỡ 10 hoặc 20 ngày tốt nhất sẽ còn tồi tệ hơn. Tương tự, dữ liệu của JP Morgan được một chuyên gia tài chính trích dẫn lưu ý rằng việc duy trì đầu tư đầy đủ vào S&P 500 từ năm 2004–2023 đã mang lại ~9,8% mỗi năm, nhưng nếu ai đó bỏ lỡ mười ngày tốt nhất, lợi nhuận chỉ còn 5,6%. Bài học là: thời gian ở trong thị trường đánh bại việc định thời điểm thị trường. Đây là lý do tại sao các chuyên gia khuyên nên có tư duy “mua và giữ” và không khuyến khích bán tháo trong các đợt sụp đổ.
Hành vi của Nhà đầu tư
Tâm lý con người thường kéo giảm lợi nhuận. Ví dụ, từ năm 1992–2021, S&P 500 mang lại lợi nhuận trung bình khoảng 10,7% mỗi năm, nhưng nhà đầu tư điển hình trong các quỹ tương hỗ cổ phiếu chỉ kiếm được ~7,1%. Tại sao? Nhiều người bán ra trong các đợt suy thoái và mua vào trong các đợt tăng giá (sai thời điểm), làm giảm hiệu suất của họ gần một phần ba. Duy trì kỷ luật – tuân thủ kế hoạch trong các đợt điều chỉnh – là rất quan trọng để nắm bắt được những lợi nhuận dài hạn mà thị trường mang lại.
Tóm lại, bằng chứng lịch sử ủng hộ mạnh mẽ đầu tư dài hạn, đa dạng hóa. Cổ phiếu là động cơ tạo ra của cải (lợi nhuận danh nghĩa ≈10%) nhưng có những thăng trầm, trong khi trái phiếu đã làm dịu danh mục đầu tư với lợi nhuận khiêm tốn. Vì thị trường dao động, điều quan trọng là phải kiên trì vượt qua sự biến động: bỏ lỡ những ngày tăng giá ngắn hạn có thể làm giảm đáng kể lợi nhuận cả đời.
Đa dạng hóa và Phân bổ Tài sản
Nền tảng của việc đầu tư thận trọng là đa dạng hóa – phân bổ tiền vào các khoản đầu tư khác nhau để một kết quả tồi tệ ở một khoản không phá hỏng toàn bộ kế hoạch của bạn. Như hướng dẫn cho người mới bắt đầu của SEC giải thích, việc bao gồm các loại tài sản có lợi nhuận “tăng giảm vào những thời điểm khác nhau” sẽ bảo vệ bạn khỏi những tổn thất lớn. Phép ẩn dụ kinh điển là “đừng bỏ tất cả trứng vào một giỏ.” Đối với một nhà đầu tư, điều này có nghĩa là nắm giữ một sự kết hợp của các loại tài sản (giữa cổ phiếu, trái phiếu, tiền mặt, v.v.) và cũng nắm giữ nhiều loại hình đầu tư trong mỗi loại.
Giữa các Loại Tài sản
Một sự kết hợp cơ bản giữa cổ phiếu-trái phiếu-tiền mặt là nền tảng. Cổ phiếu (chứng khoán vốn) thường di chuyển khác với trái phiếu; thường khi cổ phiếu giảm, giá trái phiếu tăng (vì các nhà đầu tư tìm đến nơi an toàn). Trong dài hạn, các loại tài sản này không tương quan hoàn hảo, vì vậy việc kết hợp chúng mang lại kết quả mượt mà hơn. Hướng dẫn của investor.gov lưu ý: “Đầu tư vào nhiều hơn một loại tài sản… sẽ giảm rủi ro bạn mất tiền và lợi nhuận tổng thể của danh mục đầu tư của bạn sẽ có một hành trình suôn sẻ hơn”. Trong thực tế, một nhà đầu tư trẻ tiết kiệm để nghỉ hưu có thể nắm giữ chủ yếu là cổ phiếu (để theo đuổi tăng trưởng), trong khi một người sắp nghỉ hưu sẽ dần chuyển nhiều hơn sang trái phiếu và tiền mặt để bảo toàn vốn. Không có một giải pháp chung cho tất cả; nó phụ thuộc vào chân trời thời gian và mức độ chấp nhận rủi ro. Ví dụ, một người 30 tuổi tiết kiệm để nghỉ hưu trong 35 năm nữa thường có thể nắm giữ tỷ trọng cổ phiếu cao, trong khi một người 60 tuổi có thể giảm bớt tỷ trọng cổ phiếu.
Trong các Loại Tài sản
Bạn cũng cần đa dạng hóa trong mỗi nhóm. Đối với cổ phiếu, điều đó có nghĩa là phân bổ trên các lĩnh vực (công nghệ, chăm sóc sức khỏe, tài chính, v.v.), quy mô công ty (vốn hóa lớn, vốn hóa nhỏ), và địa lý (trong nước so với quốc tế). Sở hữu một cổ phiếu duy nhất là rủi ro; sở hữu một quỹ ETF chỉ số như S&P 500 hoặc một quỹ ETF chỉ số chứng khoán toàn cầu mang lại cho bạn sự tiếp cận với hàng trăm hoặc hàng nghìn công ty cùng một lúc. Tương tự đối với trái phiếu: nắm giữ trái phiếu chính phủ, trái phiếu doanh nghiệp chất lượng cao, và có thể là trái phiếu được bảo vệ khỏi lạm phát trên nhiều quốc gia. Các quỹ tương hỗ và ETF làm cho việc này trở nên dễ dàng: một quỹ có thể sở hữu nhiều trái phiếu hoặc cổ phiếu khác nhau trong một lần mua. Như Investor.gov nhấn mạnh, “một danh mục đầu tư đa dạng nên được đa dạng hóa ở hai cấp độ: giữa các loại tài sản và trong các loại tài sản.”.
Lựa chọn Phân bổ Tài sản
Sự kết hợp chính xác (ví dụ: 70% cổ phiếu / 30% trái phiếu) là tùy thuộc vào cá nhân. Người mới bắt đầu thường sử dụng các quy tắc ngón tay cái dựa trên ngày mục tiêu hoặc độ tuổi (ví dụ: “110 trừ đi tuổi của bạn” cho tỷ lệ phần trăm cổ phiếu). Quan trọng hơn việc phân chia chính xác là nó phải phù hợp với mục tiêu của bạn. Điểm chính là phải bao gồm một số trái phiếu nếu bạn có một mục tiêu tương đối dài – trái phiếu sẽ làm dịu đi những biến động. Ngay cả nhà đầu tư huyền thoại Warren Buffett cũng nắm giữ các vị thế trái phiếu đáng kể để ổn định. Nhưng đừng rơi vào cái bẫy tất cả hoặc không có gì: một ví dụ của investor.gov lưu ý rằng “đầu tư hoàn toàn vào cổ phiếu” có thể hợp lý cho một mục tiêu dài hạn (như một người 25 tuổi tiết kiệm để nghỉ hưu), trong khi “hoàn toàn bằng tiền mặt” có thể ổn cho một nhu cầu rất ngắn hạn. Chìa khóa là sự cân bằng: quá nhiều cổ phiếu có thể có nghĩa là thua lỗ lớn trong ngắn hạn; quá ít cổ phiếu (hoặc không có) có thể khiến bạn không có đủ tăng trưởng để vượt qua lạm phát.
Ví dụ về Đa dạng hóa
Một danh mục đầu tư đa dạng phổ biến có thể nắm giữ: một quỹ ETF thị trường chứng khoán toàn bộ Hoa Kỳ, một quỹ ETF thị trường chứng khoán quốc tế các nước phát triển, một quỹ ETF các thị trường mới nổi, một quỹ ETF thị trường trái phiếu Hoa Kỳ, và có thể là một quỹ ETF trái phiếu toàn cầu. (Để hoàn toàn an toàn, người ta cũng có thể giữ một khoản đệm tiền mặt nhỏ.) Ví dụ, một danh mục đơn giản là 60% cổ phiếu toàn cầu và 40% trái phiếu toàn cầu. Trong các thị trường tăng giá, danh mục này có thể kém hơn một danh mục toàn cổ phiếu, nhưng trong các đợt sụp đổ, nó mất ít hơn nhiều. Qua nhiều thập kỷ, một danh mục cân bằng thường mang lại sự tăng trưởng ổn định hơn. Các tỷ lệ phần trăm chính xác có thể được điều chỉnh theo thời gian (nhiều trái phiếu hơn khi bạn già đi).
Tái cân bằng
Theo thời gian, trọng số tài sản của bạn sẽ lệch khỏi mục tiêu (ví dụ, cổ phiếu có thể tăng trưởng nhanh hơn trái phiếu, làm tăng tỷ trọng của chúng trong danh mục). Tái cân bằng có nghĩa là bán một số tài sản có trọng số quá cao và mua những tài sản có trọng số quá thấp để khôi phục lại phân bổ ban đầu. Điều này buộc bạn phải “bán cao, mua thấp” và duy trì hồ sơ rủi ro của bạn. Ví dụ, nếu bạn nhắm mục tiêu 50/50 cổ phiếu-trái phiếu nhưng một thị trường tăng giá đẩy cổ phiếu lên 70%, bạn sẽ bán một số cổ phiếu và mua trái phiếu để trở lại 50/50. Investopedia khuyên nên kiểm tra và tái cân bằng ít nhất hàng năm. Mặc dù có thể phát sinh chi phí giao dịch nhỏ, tái cân bằng là kỷ luật quan trọng: nó đảm bảo bạn không vô tình trôi vào một hỗn hợp rủi ro hơn theo thời gian.
Tóm lại, đa dạng hóa thông qua phân bổ tài sản chu đáo và tái cân bằng định kỳ là nền tảng của quản lý rủi ro. Nó sẽ không loại bỏ tổn thất trong một đợt sụp đổ, nhưng nó hạn chế mức độ bạn mất khi một loại giảm trong khi loại khác có thể giữ vững. Như SEC đã nói: “Bằng cách bao gồm các loại tài sản có lợi nhuận tăng giảm trong các điều kiện thị trường khác nhau, một nhà đầu tư có thể bảo vệ chống lại những tổn thất đáng kể.” Điều này, kết hợp với việc tái cân bằng thường xuyên, giúp làm mượt lợi nhuận và giữ cho bạn phù hợp với mục tiêu của mình.
Xây dựng Danh mục Đầu tư Đầu tiên của bạn (Từng bước)
Hãy biến những khái niệm này thành một kế hoạch thực tế. Dưới đây là các bước chính để một người mới bắt đầu khởi động một danh mục đầu tư, với góc nhìn toàn cầu:
- Thiết lập Mục tiêu Tài chính và Dòng thời gian của bạn. Xác định tại sao bạn đầu tư: nghỉ hưu, mua nhà, giáo dục, xây dựng tài sản, v.v. Cũng xác định khi nào bạn sẽ cần tiền. Những câu trả lời này định hướng cho chân trời thời gian của bạn. Các mục tiêu dài hơn (10+ năm) có nghĩa là bạn có thể chấp nhận nhiều tỷ trọng cổ phiếu hơn. Các mục tiêu ngắn hơn (5 năm hoặc ít hơn) nên thận trọng hơn. Có các mục tiêu rõ ràng cũng giúp bạn chọn phân bổ tài sản phù hợp.
- Đánh giá Mức độ Chấp nhận Rủi ro. Thành thật xem xét bạn có thể chịu đựng được bao nhiêu biến động. Một danh mục 100% cổ phiếu có thể có những biến động lớn mà bạn không thoải mái. Bắt đầu một cách thực tế: nếu biến động cao sẽ khiến bạn mất ngủ hoặc muốn bán ra, hãy xem xét một sự kết hợp cân bằng hơn.
- Chọn một Tài khoản và Công ty Môi giới/Nền tảng. Tiếp theo, bạn cần một tài khoản môi giới để đầu tư. Nếu bạn ở Hoa Kỳ, đây có thể là một tài khoản môi giới chịu thuế, IRA, 401(k), v.v. Đối với độc giả toàn cầu: mỗi quốc gia có các công ty môi giới hoặc ngân hàng riêng cung cấp tài khoản đầu tư. Tin tốt là việc mở một tài khoản môi giới thường đơn giản – tương tự như mở một tài khoản ngân hàng. Bạn điền vào đơn đăng ký, cung cấp giấy tờ tùy thân, và nạp tiền.
- Tài khoản Tiền mặt so với Tài khoản Ký quỹ: Hầu hết người mới bắt đầu nên mở một tài khoản tiền mặt (bạn chỉ đầu tư số tiền bạn gửi vào). Một tài khoản ký quỹ cho phép vay để mua nhiều hơn, điều này làm tăng rủi ro (nó có thể khuếch đại tổn thất). Bạn có thể sẽ không cần ký quỹ, vì vậy một tài khoản tiền mặt là ổn.
- Lựa chọn Nền tảng: Tìm kiếm một công ty môi giới uy tín có quyền truy cập vào các thị trường bạn muốn và phí hợp lý. Để đầu tư toàn cầu, các nền tảng như Interactive Brokers cho phép bạn giao dịch ở hàng chục quốc gia (hơn 90 trung tâm thị trường trên toàn thế giới). Các nền tảng khác bao gồm eToro (nền tảng đa tài sản toàn cầu), Charles Schwab/TD Ameritrade (tập trung nhiều hơn vào Hoa Kỳ nhưng có một số lựa chọn quốc tế), hoặc các công ty môi giới địa phương/khu vực tùy thuộc vào quốc gia của bạn. Một số quốc gia cũng có các công ty môi giới trực tuyến phổ biến (ví dụ: Hargreaves Lansdown ở Anh, Upstox ở Ấn Độ, v.v.). Kiểm tra các tính năng: ứng dụng di động, tài nguyên giáo dục, dịch vụ khách hàng, và chi phí giao dịch thấp. (Hướng dẫn của Investopedia: “hãy dành thời gian để nghiên cứu xem công ty môi giới nào có thể giúp bạn nhiều nhất”.)
- Hồ sơ Ban đầu: Hãy chuẩn bị để nộp bằng chứng nhận dạng (hộ chiếu/CMND) và địa chỉ, và có thể là thông tin thuế (đối với các tài khoản quốc tế, thường là biểu mẫu W-8BEN hoặc tương tự cho các công ty môi giới Hoa Kỳ). Đây là thủ tục KYC/AML tiêu chuẩn.
- Nạp tiền vào Tài khoản của bạn: Sau khi được chấp thuận, bạn nạp tiền vào tài khoản (ví dụ: qua chuyển khoản ngân hàng). Một số nền tảng cho phép mức tối thiểu nhỏ; những nền tảng khác có thể không có. Sau khi nạp tiền, bạn đã sẵn sàng để đặt lệnh.
- Lựa chọn Đầu tư và Phân bổ Tài sản. Quyết định mua gì theo kế hoạch của bạn: một sự kết hợp đa dạng của cổ phiếu, trái phiếu, v.v. Đối với người mới bắt đầu có trọng tâm toàn cầu, cách tiếp cận dễ nhất thường là sử dụng các quỹ ETF chỉ số chi phí thấp hoặc các quỹ tương hỗ. Ví dụ:
- Quỹ ETF Cổ phiếu Toàn cầu: Chọn một quỹ rộng như một chỉ số chứng khoán thế giới (MSCI World hoặc ACWI). Điều này mang lại cho bạn sự tiếp cận với hàng trăm công ty ở nhiều quốc gia cùng một lúc.
- Quỹ ETF Cổ phiếu Hoa Kỳ: Một số nhà đầu tư đặt trọng số cao hơn vào cổ phiếu Hoa Kỳ vì chúng đã mạnh gần đây. Một quỹ ETF S&P 500 (như SPDR S&P 500, mã SPY, Vanguard VOO, v.v.) là phổ biến.
- Quỹ ETF Cổ phiếu Quốc tế: Để đa dạng hóa khỏi Hoa Kỳ, hãy xem xét một quỹ ETF theo dõi MSCI EAFE (các thị trường phát triển ngoài Hoa Kỳ) hoặc Các thị trường Mới nổi (MSCI EM).
- Quỹ ETF Trái phiếu: Đối với trái phiếu, bạn có thể chọn một quỹ ETF chỉ số trái phiếu rộng (ví dụ: Bloomberg Global Aggregate, hoặc một sự kết hợp của các quỹ ETF trái phiếu kho bạc và doanh nghiệp Hoa Kỳ).
- Các Công cụ Đa dạng hóa Khác: Một số danh mục đầu tư bao gồm các tỷ lệ nhỏ của các tài sản thay thế như quỹ REIT (bất động sản), quỹ ETF vàng (phòng hộ lạm phát), hoặc hàng hóa. Đây là tùy chọn cho người mới bắt đầu. Bắt đầu bằng cách phân bổ tỷ lệ phần trăm (ví dụ: 60% cổ phiếu, 40% trái phiếu) theo hồ sơ rủi ro của bạn. Sau đó quyết định quỹ cụ thể nào phù hợp với các loại đó. Nhiều nhà đầu tư sử dụng nhiều quỹ: ví dụ: 30% quỹ ETF cổ phiếu Hoa Kỳ, 20% quỹ ETF cổ phiếu quốc tế, 50% quỹ ETF trái phiếu. Khi bạn gửi tiền theo thời gian, bạn sẽ mua theo kế hoạch này.
- Thực hiện các Giao dịch Đầu tiên của bạn. Trong nền tảng môi giới của bạn, tìm kiếm các quỹ ETF hoặc quỹ đã chọn theo tên hoặc mã, sau đó đặt lệnh mua. Bạn có thể mua tất cả cùng một lúc hoặc dần dần. Nếu bạn có một khoản tiền lớn và một chân trời thời gian dài, một số chuyên gia nói rằng đầu tư ngay lập tức là ổn (trong lịch sử, đầu tư một lần thường tốt hơn là chia nhỏ). Nhưng nó phụ thuộc vào sự thoải mái với biến động.
- Trung bình giá Đô la (DCA). Một chiến lược hữu ích, đặc biệt là đối với các nhà đầu tư mới, là đầu tư một số tiền cố định định kỳ (ví dụ: hàng tháng), bất kể điều kiện thị trường. Điều này được gọi là trung bình giá đô la. Với DCA, bạn tự động mua nhiều cổ phiếu hơn khi giá thấp và ít hơn khi giá cao, làm mượt giá mua. Fidelity giải thích: “thay vì đầu tư số tiền lớn cùng một lúc, trung bình giá đô la… bao gồm việc đầu tư một phần của số tiền đó theo một lịch trình đều đặn… Theo thời gian, điều này có thể giúp bạn mua nhiều cổ phiếu hơn khi giá thấp hơn.”. Cách tiếp cận kỷ luật này loại bỏ nỗi sợ “định thời điểm sai” một khoản đầu tư một lần, và giúp người mới bắt đầu duy trì sự nhất quán.
- Giám sát và Tái cân bằng Định kỳ. Sau khi thiết lập danh mục đầu tư của bạn, bạn không cần phải điều chỉnh nó hàng ngày. Trên thực tế, Fidelity đề nghị tránh kiểm tra hàng ngày để ngăn ngừa căng thẳng và các phản ứng vội vàng. Thay vào đó, hãy xem xét phân bổ tài sản của bạn khoảng một lần một năm. Nếu các biến động thị trường đã làm thay đổi đáng kể sự phân chia cổ phiếu-trái phiếu của bạn, hãy tái cân bằng lại mục tiêu của bạn bằng cách bán một số tài sản có trọng số quá cao và mua tài sản có trọng số quá thấp. Ví dụ, nếu kế hoạch của bạn là 60% cổ phiếu/40% trái phiếu nhưng cổ phiếu tăng lên 70%, hãy bán một ít cổ phiếu để mua trái phiếu và khôi phục lại 60/40. Tái cân bằng thực thi kỷ luật của bạn và chốt lời từ các lĩnh vực chiến thắng, như Investopedia ghi nhận: “Tái cân bằng mang lại cho các nhà đầu tư cơ hội bán cao và mua thấp”.
- Sử dụng các Tài khoản Ưu đãi Thuế (Nếu Có). Để tối đa hóa lợi nhuận, hãy tận dụng bất kỳ tài khoản đầu tư ưu đãi thuế nào ở quốc gia của bạn. Các tài khoản này cho phép tiền của bạn tăng trưởng được hoãn thuế hoặc miễn thuế, điều này có thể thúc đẩy đáng kể lợi nhuận dài hạn. Ví dụ:
- Ở Hoa Kỳ, các tài khoản phổ biến là 401(k) và IRA Truyền thống (các khoản đóng góp được khấu trừ thuế, bị đánh thuế khi rút tiền) và Roth IRA (các khoản đóng góp sau thuế, rút tiền miễn thuế).
- Ở Vương quốc Anh, bạn có ISA (ISA tiền mặt hoặc cổ phiếu & chứng khoán) nơi lợi nhuận được miễn thuế, và lương hưu tại nơi làm việc.
- Ở Canada, RRSP (tài khoản hưu trí hoãn thuế) và TFSA (tiết kiệm miễn thuế).
- Úc có Superannuation. Nhiều quốc gia EU có các kế hoạch hưu trí cá nhân hoặc các tài khoản “trụ cột thứ ba”. Các chi tiết khác nhau, nhưng nguyên tắc là: đầu tiên đóng góp vào bất kỳ tài khoản hưu trí nào có lợi ích về thuế, sau đó đầu tư thêm tiền vào các tài khoản môi giới chịu thuế. Các tài khoản ưu đãi thuế về cơ bản cho phép lãi kép hoạt động nhanh hơn bằng cách che chắn sự tăng trưởng đầu tư khỏi thuế.
Các Chiến lược Đầu tư Phổ biến
“Mua và Giữ”
Một trong những chiến lược đơn giản và hiệu quả nhất là mua các khoản đầu tư đa dạng tốt và giữ chúng trong dài hạn. Tránh giao dịch thường xuyên. Như đã trình bày ở trên, việc bỏ lỡ một vài ngày quan trọng có thể làm giảm mạnh lợi nhuận. Hầu hết các lời khuyên đầu tư thân thiện với người mới bắt đầu đều tập trung vào việc kiên nhẫn. Các thị trường có xu hướng tăng trong dài hạn bất chấp những trục trặc ngắn hạn.
Đầu tư Định kỳ (DCA)
Đã được đề cập ở trên, trung bình giá đô la đặc biệt hữu ích nếu bạn đang xây dựng một danh mục đầu tư dần dần hoặc lo lắng về các đợt sụt giảm ngắn hạn. Nó phù hợp với tư duy mua và giữ theo thời gian.
Tái cân bằng
Như đã đề cập, hãy tái cân bằng danh mục đầu tư của bạn khi các phân bổ lệch đáng kể (hoặc ít nhất là hàng năm) để duy trì phù hợp với chiến lược ban đầu của bạn.
Quỹ Khẩn cấp / Khoản đệm Tiền mặt
Trước khi đầu tư mạnh, hãy đảm bảo bạn có một khoản tiết kiệm khẩn cấp (3–6 tháng chi phí sinh hoạt) trong tiền mặt an toàn. Điều này không phải để đầu tư, mà để tránh phải bán các khoản đầu tư vào thời điểm tồi tệ cho các nhu cầu bất ngờ.
Tránh Định thời điểm Thị trường và các Quyết định Cảm tính
Dữ liệu rất rõ ràng: đừng cố gắng “định thời điểm” thị trường bằng cách nhảy vào và ra. Ngay cả các chuyên gia cũng không thể dự đoán nhất quán các đáy hoặc đỉnh của thị trường. Như một báo cáo của Motley Fool lưu ý, “nếu bạn có một quả cầu pha lê có thể xác định chính xác thời điểm… xin hãy chia sẻ!” – vì không ai thực sự biết. Các thị trường thường phục hồi nhanh chóng sau các đợt suy thoái, và các ngày phục hồi quan trọng thường xảy ra giữa những nỗi sợ hãi. Phân tích của Fidelity cho thấy các nhà đầu tư chờ đợi để “quay trở lại” sau một đợt sụt giảm thường bỏ lỡ những ngày phục hồi đó. Nghiên cứu của họ cho thấy rằng việc chạy theo thị trường mang lại kết quả tồi tệ hơn là duy trì đầu tư. Trên thực tế, các nghiên cứu cho thấy nhà đầu tư điển hình cố gắng tránh các khoản lỗ ngắn hạn thường có hiệu suất kém hơn chính chỉ số đó. Trong thực tế, cách tiếp cận tốt nhất là giữ vững lập trường. Tiếp tục đầu tư qua những biến động và tập trung vào các mục tiêu dài hạn của bạn.
Những hiểu biết Chiến lược
Theo thời gian, bạn có thể tinh chỉnh chiến lược – ví dụ, một chút nghiêng về tăng trưởng so với giá trị, cân bằng vốn hóa nhỏ so với vốn hóa lớn, hoặc nghiêng về ngành. Tuy nhiên, đây là những bước nâng cao. Với tư cách là người mới bắt đầu, ưu tiên của bạn là xây dựng một danh mục cốt lõi rộng, chi phí thấp. Bạn có thể kết hợp các độ nghiêng khiêm tốn sau này, khi đã thoải mái, nhưng luôn giữ nguyên sự đa dạng hóa.
Lựa chọn các Khoản đầu tư (Mẹo thực tế)
Quỹ Giao dịch Hoán đổi (ETF)
Như đã lưu ý, các quỹ ETF rất thân thiện với người mới bắt đầu. Ví dụ về các quỹ ETF rộng:
- Các Quỹ Rộng của Thị trường Chứng khoán: ví dụ: Vanguard Total World Stock (VT), iShares MSCI ACWI (ACWI), Vanguard S&P 500 (VOO), iShares Core MSCI EAFE (IEFA) cho thị trường quốc tế phát triển, iShares MSCI Emerging Markets (EEM).
- Các Quỹ Trái phiếu: ví dụ: Vanguard Total Bond Market (BND), iShares Global Aggregate Bond (AGGG), hoặc các quỹ trái phiếu địa phương. Các mã này chỉ mang tính minh họa; hãy chọn các quỹ có sẵn trong khu vực của bạn. Luôn kiểm tra tỷ lệ chi phí (phí hàng năm); nhắm đến chi phí thấp (thường là 0,05–0,2% cho các quỹ ETF thụ động).
Quỹ Tương hỗ
Nếu bạn thích các quỹ hơn là ETF, các quỹ tương hỗ chỉ số phục vụ cùng một mục đích. Ở một số quốc gia (ví dụ: Anh, Úc), các quỹ chỉ số rất phổ biến và có thể được giữ trong các tài khoản ưu đãi thuế.
Tiếp xúc Toàn cầu
Để đạt được sự đa dạng hóa toàn cầu thực sự, hãy tìm các quỹ bao phủ nhiều khu vực. Nhiều người mới bắt đầu có thể đầu tư vào một hỗn hợp của một quỹ tập trung vào Hoa Kỳ và một quỹ quốc tế. Phân tích của Charles Schwab nhắc nhở chúng ta: không đi ra nước ngoài có nghĩa là bỏ lỡ hơn một nửa cơ hội thị trường toàn cầu. Ngày nay, các công ty lớn toàn cầu (Nestlé, Samsung, Toyota, v.v.) không được nắm bắt bởi các chỉ số của Hoa Kỳ. Vì vậy, hãy bao gồm cả cổ phiếu quốc tế (các thị trường mới nổi và các nước phát triển ngoài Hoa Kỳ) trong danh mục đầu tư của bạn ngoài cổ phiếu Hoa Kỳ.
Các Chỉ số Tham chiếu
Việc biết các chỉ số tham chiếu là hữu ích:
- Chỉ số S&P 500 (Hoa Kỳ): Theo dõi 500 công ty lớn của Hoa Kỳ (ví dụ: Apple, Microsoft, v.v.). Quỹ ETF SPDR S&P 500 (SPY) là một trong những quỹ nổi tiếng nhất theo dõi nó.
- Chỉ số MSCI World: Cổ phiếu các nước phát triển toàn cầu (như trên).
- Chỉ số MSCI Emerging Markets: Cổ phiếu từ các quốc gia đang phát triển.
- FTSE All-World hoặc ACWI: Đây gần như tương đương với MSCI ACWI – các chỉ số cổ phiếu toàn cầu rộng.
- Chỉ số Bloomberg Global Aggregate Bond: Một thước đo rộng của các trái phiếu toàn cầu (chính phủ + doanh nghiệp hạng đầu tư). Bạn có thể khớp mỗi chỉ số với một quỹ ETF hoặc quỹ tương hỗ. Ví dụ, cả Vanguard và iShares đều cung cấp các quỹ ETF cổ phiếu “Toàn thế giới”, các quỹ ETF “Trái phiếu Tổng hợp”, v.v. Việc theo dõi một chỉ số thị trường tổng hợp thường tốt hơn là cố gắng chọn các cổ phiếu riêng lẻ.
Quản lý Rủi ro Tiền tệ
Một danh mục đầu tư toàn cầu không thể tránh khỏi việc liên quan đến các loại tiền tệ khác nhau. Một số quỹ ETF tự động phòng hộ tiền tệ; những quỹ khác thì không (có nghĩa là lợi nhuận của bạn cũng phản ánh các biến động tiền tệ). Đối với người mới bắt đầu, thường đơn giản nhất là sử dụng các quỹ mặc định (không phòng hộ), cho phép bạn nắm bắt các khoản lãi hoặc lỗ tiền tệ một cách tự nhiên. Theo thời gian, các loại tiền tệ thường bù trừ cho nhau – ví dụ, đồng đô la Mỹ có xu hướng yếu đi khi cổ phiếu Mỹ tăng vọt (và ngược lại).
Quản lý Rủi ro
Quỹ Khẩn cấp
Như đã lưu ý, hãy giữ 3–6 tháng chi phí sinh hoạt trong một tài khoản an toàn (ngân hàng hoặc thị trường tiền tệ). Đây không phải để đầu tư, mà để tránh phải bán các khoản đầu tư vào thời điểm tồi tệ nếu bạn đối mặt với một nhu cầu cấp thiết.
Tránh Tập trung Quá mức
Đừng đầu tư quá nhiều vào bất kỳ cổ phiếu, lĩnh vực hoặc thị trường đơn lẻ nào. Ví dụ, nếu hầu hết tiền của bạn ở trong cổ phiếu công nghệ, một đợt bán tháo công nghệ sẽ làm bạn tổn thương. Đa dạng hóa (như trên) là liều thuốc chữa. Hãy nhớ rằng các chỉ số như S&P 500 có thể trở nên quá tập trung ở đỉnh (ví dụ: các gã khổng lồ công nghệ hiện chiếm một phần lớn), vì vậy một quỹ chỉ số cũng có rủi ro tập trung nếu một vài cổ phiếu thống trị. Một cách để tránh điều này là sử dụng các quỹ có trọng số bằng nhau hoặc các quỹ vốn hóa nhỏ rộng hơn, nhưng đối với người mới bắt đầu, một chỉ số toàn cầu đơn giản là ổn.
Bảo hiểm Danh mục (Tùy chọn Nâng cao)
Một số nhà đầu tư sử dụng quyền chọn hoặc các công cụ phòng hộ khác, nhưng đối với người mới bắt đầu, đây là sự phức tạp không cần thiết. Thay vào đó, hãy dựa vào đa dạng hóa và phân bổ tài sản hợp lý.
Luôn Cập nhật Thông tin, nhưng không Phản ứng Vội vàng
Tiếp tục tìm hiểu về thị trường và kinh tế, nhưng đừng để mọi tiêu đề tin tức quyết định hành động của bạn. Như Fidelity khuyên, việc đưa ra quyết định đầu tư dựa trên tin tức ngắn hạn thường dẫn đến việc bán ra vào những thời điểm sai lầm. Thay vào đó, hãy xem xét lại kế hoạch dài hạn của bạn khi có tin tức mới, nhưng nhìn chung hãy tuân thủ chiến lược của mình.
Đầu tư Hiệu quả về Thuế
Các nhà đầu tư trên toàn thế giới phải đối mặt với thuế đối với cổ tức, lãi suất và lãi vốn. Các quy tắc thuế khác nhau theo từng quốc gia, nhưng các nguyên tắc là tương tự: hãy để lãi kép hoạt động bằng cách giảm thiểu thuế.
Sử dụng các Tài khoản Hưu trí/Tiết kiệm
Như đã đề cập, hãy sử dụng bất kỳ tài khoản ưu đãi thuế nào có sẵn. Ở Hoa Kỳ, việc đóng góp vào 401(k) hoặc IRA có thể giảm thu nhập chịu thuế của bạn hiện tại và cho phép tiền tăng trưởng miễn thuế cho đến khi nghỉ hưu. Ở Vương quốc Anh, một ISA bảo vệ tất cả sự tăng trưởng khỏi thuế lãi vốn. Ở Canada, sử dụng RRSP/TFSA. Các tài khoản này thường có giới hạn đóng góp cao hơn so với giao dịch hàng năm trong một tài khoản chịu thuế, vì vậy hãy ưu tiên tối đa hóa chúng.
Vị trí Tài sản
Nếu bạn có nhiều tài khoản, hãy đặt các khoản đầu tư không hiệu quả về thuế (trái phiếu lợi suất cao, REIT, v.v.) vào các tài khoản ưu đãi thuế, và các khoản đầu tư hiệu quả về thuế (các quỹ chỉ số, phân phối ít lãi vốn chịu thuế) vào các tài khoản chịu thuế. Chiến lược này, được gọi là vị trí tài sản, tối đa hóa lợi nhuận sau thuế.
Nắm giữ Dài hạn
Nắm giữ các khoản đầu tư lâu hơn (quá một năm) thường đủ điều kiện để được hưởng mức thuế thấp hơn (ở các quốc gia như Hoa Kỳ). Do đó, giao dịch nhanh chóng không chỉ phát sinh phí mà còn có thể phát sinh thuế cao hơn. Cụm từ “cái bạn thấy là cái bạn nhận được” được áp dụng: hãy mua các khoản đầu tư mà bạn sẵn sàng nắm giữ trong nhiều năm hoặc nhiều thập kỷ.
Thu hoạch Lỗ Thuế
Trong các thị trường biến động, nếu một khoản đầu tư giảm giá, bạn có thể xem xét bán nó để hiện thực hóa một khoản lỗ và bù trừ cho các khoản lãi ở nơi khác (nếu hệ thống thuế của bạn cho phép). Tuy nhiên, đây là một chiến thuật nâng cao. Đối với người mới bắt đầu, hãy tập trung vào việc mua và giữ đơn giản và sử dụng các lợi thế của tài khoản.
Luôn tham khảo các quy tắc thuế địa phương hoặc một cố vấn thuế, vì hệ thống của mỗi quốc gia là khác nhau. Nhưng quy tắc bao trùm là: giảm thiểu gánh nặng thuế đối với lợi nhuận của bạn để giữ lại nhiều hơn các khoản lãi của bạn kép theo thời gian.
Mẹo về Cảm xúc và Hành vi
Kỷ luật đầu tư cũng quan trọng như kiến thức:
Tránh Bán tháo trong Hoảng loạn
Các đợt sụt giảm của thị trường rất đau đớn nhưng có thể dự đoán được. Bán ra trong một đợt sụp đổ sẽ chốt lỗ và thường dẫn đến việc bỏ lỡ sự phục hồi. Nghiên cứu xác nhận rằng “hầu hết các nhà đầu tư rút khỏi cổ phiếu trong các thị trường đi xuống đều không có kết quả tốt bằng những người kiên trì.”. Giữ một quỹ khẩn cấp để bạn không phải đụng đến các khoản đầu tư của mình trong một đợt sụt giảm. Nếu hoảng loạn ập đến, hãy lùi lại và nhớ lại kế hoạch dài hạn của bạn.
Thiết lập và Quên đi (ở một mức độ nào đó)
Tự động hóa các khoản đóng góp nếu bạn có thể (ví dụ: một lệnh chuyển tiền định kỳ mỗi tháng vào tài khoản môi giới của bạn). Điều này biến việc đầu tư thành một thói quen và bỏ qua sự do dự. Bằng cách đó, bạn được hưởng lợi từ DCA mà không cần phải định thời điểm chính xác các ngày.
Hạn chế Tần suất Kiểm tra
Kiểm tra danh mục đầu tư của bạn hàng ngày có thể gây lo lắng và các động thái bốc đồng. Hãy thử xem xét hàng tháng hoặc hàng quý thay thế. Như một nguồn tin khuyên: hãy lên lịch gửi tiền đều đặn và “tránh kiểm tra không cần thiết” tài khoản của bạn thường xuyên.
Tiếp tục Học hỏi
Đầu tư thành công không xảy ra qua đêm. Đọc các nguồn đáng tin cậy, có thể theo dõi các nhà phân tích hoặc các bản tin tài chính được tôn trọng (nhưng hãy hoài nghi về sự cường điệu). Các cuốn sách như “Nhà đầu tư thông minh” hoặc các tài nguyên như Investopedia, Bogleheads, và các tin tức tài chính có thể xây dựng sự hiểu biết của bạn theo thời gian.
Cân nhắc Lời khuyên Chuyên nghiệp
Nếu bạn cảm thấy hoàn toàn choáng ngợp, một cố vấn tài chính được chứng nhận hoặc một tài khoản được quản lý có thể giúp thiết lập một kế hoạch ban đầu và giữ cho bạn đi đúng hướng. Các chuyên gia có thể giảm khoảng cách hành vi – sự khác biệt giữa hiệu suất của chỉ số và hiệu suất của nhà đầu tư – bằng cách cung cấp hướng dẫn trong những thời điểm khó khăn. Tuy nhiên, hãy nhận thức về các khoản phí và luôn kiểm tra thông tin xác thực. Các cố vấn robot (dịch vụ tư vấn tự động) là một lựa chọn khác: họ thường hỏi một vài câu hỏi và sau đó xây dựng và tái cân bằng một danh mục đầu tư theo thuật toán. Những dịch vụ này có thể truy cập trên toàn thế giới (ví dụ: Betterment, Wealthfront ở Hoa Kỳ; Nutmeg ở Anh; Scalable Capital ở Châu Âu; v.v.), thường với chi phí thấp. Đối với một cách tiếp cận hoàn toàn không cần can thiệp cho người mới bắt đầu, một cố vấn robot có thể là một khởi đầu tốt.
Kết luận: Con đường Phía trước của bạn
Đầu tư là một hành trình, không phải là một cuộc chạy nước rút. Được trang bị các khái niệm trên, một người mới bắt đầu có thể tự tin tiến bước:
- Học hỏi và Lập kế hoạch: Biết cổ phiếu, trái phiếu, ETF, lãi kép, đa dạng hóa có nghĩa là gì. Xác định các mục tiêu tài chính và dòng thời gian của bạn.
- Bắt đầu Nhỏ nếu Cần: Nếu bạn do dự, bạn có thể bắt đầu với một danh mục đầu tư tương đối thận trọng (ví dụ: 50/50 cổ phiếu-trái phiếu) và tăng tỷ trọng cổ phiếu khi bạn học hỏi. Ngay cả một vài trăm đô la được đầu tư đều đặn cũng tốt hơn là không có gì.
- Thực hiện Dần dần: Mở một tài khoản môi giới (thường rất nhanh) và bắt đầu nạp tiền. Chọn một vài quỹ ETF hoặc quỹ rộng phù hợp với phân bổ mong muốn của bạn. Cân nhắc sử dụng trung bình giá đô la (ví dụ: 100 đô la hoặc 500 đô la mỗi tháng) để bắt đầu.
- Duy trì Kỷ luật: Bỏ qua những ồn ào. Sử dụng logic và dữ liệu: trong lịch sử, các thị trường đã thưởng cho sự kiên nhẫn. Tuân thủ kế hoạch của bạn qua những thăng trầm.
- Xem xét Hàng năm: Mỗi năm một lần, hoặc khi hoàn cảnh cuộc sống của bạn thay đổi, hãy xem lại phân bổ tài sản của bạn và tái cân bằng khi cần thiết. Điều chỉnh các khoản đóng góp nếu thu nhập hoặc mục tiêu của bạn thay đổi.
Cuối cùng, hãy nhớ rằng bước đầu tiên thường là khó nhất nhưng quan trọng nhất. Bắt đầu sớm hơn là muộn hơn sẽ nhân lên lợi ích của lãi kép. Như một cố vấn đã nói, các nhà đầu tư kỷ luật “thường thành công hơn trong việc đạt được các mục tiêu tài chính dài hạn của họ”. Với hướng dẫn này, bạn có một lộ trình chi tiết: hãy sử dụng nó để tự tin bắt đầu xây dựng danh mục đầu tư đa dạng, toàn cầu của mình. Qua nhiều năm và nhiều thập kỷ, danh mục đầu tư đó có thể trở thành nền tảng cho tương lai tài chính của bạn.
