Kaip pradėti investuoti: pradedančiojo vadovas, kaip kaupti turtą pasauliniu mastu
Investavimas yra patikimiausias būdas ilgainiui kaupti turtą ir aplenkti infliaciją. Grynųjų pinigų laikymas „po čiužiniu“ iš esmės garantuoja, kad kylančios kainos sumažins jūsų perkamąją galią. Pavyzdžiui, jei į banko sąskaitą, kurios palūkanos yra 4 %, įdėsite 100 eurų, o infliacija taip pat bus 4 %, po metų jūsų likutis išaugs tik iki 104 eurų, tačiau už juos vis tiek galėsite nusipirkti prekių tik už 100 eurų. Priešingai, diversifikuotas akcijų ir obligacijų portfelis istoriškai per dešimtmečius atnešė didesnę grąžą, dažnai viršijančią infliaciją. Pavyzdžiui, subalansuotas akcijų ir obligacijų derinys „suteikė didesnę tikimybę ilgainiui aplenkti infliaciją“ nei grynųjų pinigų priemonės. Trumpai tariant, jūsų santaupų investavimas – net ir nedidelių sumų – yra esminis žingsnis siekiant ilgalaikių finansinių tikslų, tokių kaip pensija, mokslas ar tiesiog turto auginimas.
Šiame vadove apžvelgsime viską, ką turi žinoti rimtai nusiteikęs pradedantysis: pagrindines sąvokas (akcijos, obligacijos, ETF, diversifikavimas, sudėtinės palūkanos, rizika), istorinius duomenis (rinkos grąža ir kintamumas), praktinius veiksmus (sąskaitų atidarymas, platformų pasirinkimas) ir strategijas (turto paskirstymas, periodinis investavimas, perbalansavimas, mokesčių lengvatomis pasižyminčios sąskaitos). Iliustruodami principus remsimės pasauliniais lyginamaisiais indeksais (S&P 500, MSCI World, Bloomberg Global Aggregate Bond Index) ir realiais duomenimis. Perskaitę šį vadovą, turėsite aiškų, ekspertų paremtą planą, kaip pradėti.
Pagrindinės investavimo sąvokos
Prieš skiriant pinigus į rinką, labai svarbu suprasti, ką perkate ir kodėl. Investavimas iš esmės yra pinigų paskirstymas turtui, kuris laikui bėgant gali augti. Štai pagrindai:
Akcijos (nuosavybės vertybiniai popieriai)
Pirkti akciją reiškia įsigyti dalį įmonės. Būdami akcininku, jūs gaunate dalį įmonės pelno (dažnai per dividendus) ir prisidedate prie jos augimo. Istoriškai akcijos siūlė didžiausią ilgalaikę grąžą tarp pagrindinių turto klasių, nes įmonės linkusios augti ir apsisaugoti nuo infliacijos keldamos kainas bei didindamos pajamas. Pavyzdžiui, JAV didelės kapitalizacijos įmonių akcijos (atstovaujamos S&P 500 indekso) nuo XX a. trečiojo dešimtmečio iki 2024 m. atnešė vidutinę metinę grąžą, siekiančią apie 10–10,3 %. Teoriškai tai reiškia, kad prieš dešimtmečius investuoti 100 eurų per laiką išaugtų daugybę kartų (žr. Istorinė grąža žemiau). Tačiau akcijos taip pat svyruoja – maždaug trečdalis metų didelės kapitalizacijos akcijoms gali būti neigiami. Didesnė rizika susijusi su didesne galima grąža: „kas nerizikuoja, tas negeria šampano“. Jei siekiate didesnės grąžos (pavyzdžiui, pasiekti 1 milijoną eurų), būtina susitaikyti su tam tikru akcijų kintamumu. Per labai ilgą laikotarpį šie pakilimai ir nuosmukiai paprastai išsilygindavo, apdovanodami kantrius investuotojus.
Obligacijos (fiksuotų pajamų priemonės)
Pirkdami obligaciją iš esmės skoliname pinigus vyriausybei, savivaldybei ar įmonei. Mainais emitentas moka jums palūkanas (fiksuotą arba kintamą „kuponą“) ir pažada grąžinti pagrindinę sumą pasibaigus terminui. Obligacijos siūlo labiau nuspėjamas pajamas ir mažesnį kintamumą nei akcijos, nes obligacijų mokėjimai yra suplanuoti, o aukštos kokybės (investicinio reitingo) emitentai retai nevykdo savo įsipareigojimų. Pavyzdžiui, per pastarąjį šimtmetį aukštos kokybės JAV iždo obligacijos atnešė maždaug perpus mažesnę grąžą nei akcijos (maždaug ~5 % per metus, palyginti su ~10 % S&P 500). Obligacijos „gali padėti investuotojams diversifikuoti portfelį, neapsiribojant vien akcijomis“, suteikdamos stabilumo ir sušvelnindamos svyravimus. Subalansuotame portfelyje obligacijos veikia kaip amortizatorius: kai akcijų vertė krenta, obligacijų vertė dažnai krenta mažiau (arba net kyla), nes investuotojai perkelia pinigus į saugesnį turtą. (Pastaba: kai kurios obligacijos, pavyzdžiui, „šlamšto“ arba didelio pajamingumo obligacijos, moka didesnes palūkanas, artimas akcijų grąžai, tačiau yra susijusios su didesne įsipareigojimų nevykdymo rizika.)
Biržoje prekiaujami fondai (ETF) ir investiciniai fondai
Tai yra bendro investavimo priemonės. ETF arba investicinis fondas valdo akcijų, obligacijų ar kitokio turto krepšelį. Jie leidžia akimirksniu diversifikuoti turtą vienoje turto klasėje, neperkant daugybės pavienių vertybinių popierių. Pavyzdžiui, S&P 500 indekso fondas valdo visų 500 didžiausių JAV įmonių akcijas, todėl nusipirkę vieną fondo vienetą jūs gaunate visos rinkos dalį. ETF prekiaujama biržose (kaip ir akcijomis) ir paprastai jie seka indeksus ar strategijas. Jie pasižymi mažais mokesčiais ir palengvina diversifikavimą. Turėdami plačiosios rinkos ETF (pavyzdžiui, sekantį S&P 500 arba pasaulinį akcijų indeksą), jūs gaunate „prieigą prie daugybės akcijų įvairiose pramonės šakose“ ir taip sumažinate atskiros įmonės riziką. Obligacijų ETF veikia panašiai. Kaip pažymi „Investopedia“, ETF taip pat „siūlo mažus mokesčių koeficientus“, palyginti su dešimčių atskirų akcijų pirkimu. Norėdami investuoti, jūs tiesiog perkate ETF vienetus per internetinę brokerio platformą, lygiai kaip akcijas. Pirkimo/pardavimo kaina kinta visą dieną, o ETF valdytojas rūpinasi prekyba fondo valdomu turtu. Praktiškai daugelis pradedančiųjų, siekdami paprastumo ir saugumo, savo portfelius sudaro beveik vien iš ETF ar indeksų fondų.
Grynieji pinigai ir jų ekvivalentai
Tai apima taupomąsias sąskaitas, pinigų rinkos fondus ir iždo vekselius. Tai yra saugiausios vietos laikyti pinigus (nominalios vertės praradimo rizika praktiškai lygi nuliui, o kai kurios priemonės yra garantuotos vyriausybės), tačiau jos atneša labai mažai palūkanų. Esant vidutinei infliacijai, grynųjų pinigų grąža dažnai nepasiveja kainų augimo. Kaip nurodo „Fidelity“, „grynųjų pinigų laikymas gali būti rizikingas“ realiąja verte, nes infliacija mažina perkamąją galią. Grynieji pinigai turėtų būti naudojami daugiausia trumpalaikiams poreikiams ir nenumatytų atvejų fondui, o ne turto auginimui. Sukaupus finansinę pagalvę (paprastai 3–6 mėnesių išlaidų dydžio), protinga perteklines lėšas investuoti į didesnio pajamingumo priemones (akcijas, obligacijas ir kt.).
Sudėtinės palūkanos
Tikroji turto auginimo paslaptis yra sudėtinės palūkanos (kaupimo efektas). Tai reiškia, kad reinvestuojate savo pajamas (dividendus, palūkanas, kapitalo prieaugį), kad jos pačios pradėtų generuoti grąžą. Per dešimtmečius sudėtinės palūkanos gali paversti mažas santaupas labai didelėmis sumomis. Pavyzdžiui, supaprastintame scenarijuje, jei S&P 500 vidutiniškai per metus atneštų apie 10 % grąžą, 1957 m. investuoti 100 eurų iki 2025 m. išaugtų iki maždaug 82 000 eurų. (Realiąja verte, atskaičius infliaciją, tie 100 eurų turėtų tik apie 7 100 eurų perkamąją galią, kas pabrėžia infliacijos įveikimo svarbą.) Nors grąža kasmet skiriasi, kaupimo efektas reiškia, kad anksti jūsų investavimo kelyje uždirbtas pelnas tampa pagrindu dar didesniam pelnui vėliau. Svarbiausia yra laikas: kuo anksčiau ir nuosekliau investuosite, tuo didesnis bus kaupimo efektas. Kaip sakoma, sudėtinės palūkanos yra „aštuntasis pasaulio stebuklas“ – jos atsiperka, jei investuojate ilgam.
Rizika ir grąža
Visos investicijos yra susijusios su rizika – galimybe prarasti pinigus – ir paprastai didesnė galima grąža yra susijusi su didesne rizika. Akcijos trumpuoju laikotarpiu yra kintančios (pavyzdžiui, S&P 500 istorijoje patyrė keletą labai staigių kritimų), tačiau ilguoju laikotarpiu jos linkusios atsigauti ir augti. Obligacijos paprastai yra stabilesnės, bet siūlo mažesnę grąžą. Klasikinis finansų principas yra „nedėkite visų kiaušinių į vieną krepšį“: paskirstydami investicijas tarp įvairių turto rūšių ir rinkų, jūs subalansuojate riziką. SEC svetainėje Investor.gov aiškinama, kad paskirsčius pinigus akcijoms, obligacijoms ir gryniesiems galima pagerinti portfelio rizikos ir grąžos santykį. Apskritai, jei turite ilgesnį laiko horizontą (iki pinigų prireiks liko dešimtmečiai), galite sau leisti didesnę akcijų dalį portfelyje, nes turite laiko atlaikyti nuosmukius. Jei turite trumpalaikį tikslą (pvz., nusipirkti būstą per 1–2 metus), galite daugiau lėšų skirti obligacijoms ar gryniesiems pinigams, kad išsaugotumėte kapitalą. Jūsų rizikos tolerancija (kiek kintamumo galite emociškai pakelti) taip pat turėtų lemti jūsų portfelio sudėtį.
Apibendrinant, pagrindinis kompromisas yra tas, kad akcijos siūlo augimą (su pakilimų ir nuosmukių kaina), o obligacijos siūlo stabilumą (bet mažesnį augimą). Gerai diversifikuotame portfelyje naudojamos abi priemonės, kad atitiktų jūsų tikslus. Kaip teigiama viename SEC vadove: „Istoriškai akcijos turėjo didžiausią riziką ir didžiausią grąžą… Obligacijos paprastai yra mažiau kintančios nei akcijos, bet siūlo kuklesnę grąžą.“.
Istoriniai rinkos rezultatai (grąža ir kintamumas)
Ilgalaikių rinkos duomenų analizė gali sustiprinti pasitikėjimą investavimu. Štai keletas pagrindinių istorinių faktų, daugiausia dėmesio skiriant pasauliniams lyginamiesiems indeksams:
JAV akcijos (S&P 500)
S&P 500 yra 500 didžiausių JAV įmonių lyginamasis indeksas, dažnai atspindintis visą JAV akcijų rinką. Per pastarąjį šimtmetį jis vidutiniškai atnešė apie 10 % metinę grąžą. (Atskaičius infliaciją, reali vidutinė grąža yra artimesnė 6–7 %.) Pavyzdžiui, „Investopedia“ nurodo: „nuo 1928 m. S&P 500 vidutinė metinė grąža siekė 9,96 %“. Detaliau: nuo 1957 m. (kai buvo suformuotas modernus S&P 500) iki dabar, nominali vidutinė grąža yra apie 10,33 % per metus. Istoriniai rezultatai yra kintantys – buvo didelių „meškų“ rinkų (pvz., ~50 % kritimas 2008 m. ar 38 % kritimas 2020 m.) – tačiau po kiekvieno didelio nuosmukio sekė atsigavimas iki naujų aukštumų. „Fidelity“ duomenys rodo, kad nuo 1950 m. JAV akcijos vidutiniškai atnešė apie 15 % per metus per ekonomikos plėtros ir recesijos laikotarpius (prisiminkite, šis skaičius yra nominalus ir padidintas dividendų). Palyginimui, 10 metų trukmės JAV iždo obligacijos per tą patį ilgą laikotarpį vidutiniškai atnešė tik apie 5,3 % per metus. Kitaip tariant, ilguoju laikotarpiu JAV akcijos gerokai pralenkė JAV obligacijas. Būtent todėl, norint auginti kapitalą, būtina turėti akcijų, net jei tai reiškia atlaikyti kintamumą.
Pasaulinės akcijos (MSCI World)
MSCI World indeksas seka apie 1500 didelės ir vidutinės kapitalizacijos įmonių 23 išsivysčiusiose šalyse, atspindėdamas platų pasaulinį akcijų portfelį (neįskaitant besivystančių rinkų). Nuo pat savo sukūrimo MSCI World vidutiniškai atnešė apie 9–10 % metinę grąžą, maždaug tiek pat, kiek ir JAV rinka. Verta paminėti, kad „State Street“ nurodo, jog išsivysčiusių šalių akcijos (MSCI World) nuo 2008 m. finansų krizės atnešė 12 % metinę grąžą, o nuo indekso sukūrimo – 9,7 % per metus. Praktiškai JAV rinka dominavo šiame indekse (šiandien ji sudaro daugiau nei 70 % MSCI World), tačiau jame taip pat yra Europos, Japonijos, Australijos ir kt. įmonių. Tikrai pasaulinis akcijų vaizdas apimtų ir besivystančias rinkas; MSCI All-Country World Index (ACWI) prideda dar apie 11 % įmonių iš tokių šalių kaip Kinija, Indija, Brazilija ir kt. Daugumai pradedančiųjų, pradėjus nuo ETF, sekančio MSCI World arba ACWI, pavyks vienu fondu apimti beveik visą pasaulio akcijų rinką.
Obligacijos (pasaulinės)
Bloomberg Global Aggregate Bond indeksas matuoja bendrą pasaulinių investicinio reitingo obligacijų (vyriausybių ir aukštos kokybės įmonių) grąžą. Ilguoju laikotarpiu platūs obligacijų indeksai atnešė žemą vienaženklę metinę grąžą. Pavyzdžiui, JAV investicinio reitingo obligacijos (Bloomberg Barclays U.S. Aggregate) per pastaruosius kelis dešimtmečius vidutiniškai atnešė ~5–6 % per metus. Pasaulinių obligacijų grąža paprastai būna šiek tiek mažesnė, nes daugelyje išsivysčiusių šalių šiandien yra labai žemos palūkanų normos. Nepaisant to, obligacijos nuolat uždirba mažiau nei akcijos, bet yra stabilesnės. Jos suteikia reguliarias pajamas (palūkanų mokėjimus) ir apsaugo nuo akcijų rizikos. Pavyzdžiui, 60/40 akcijų/obligacijų portfelis per pastaruosius 50 metų atnešė maždaug 9–10 % grąžą su mažesne rizika nei vien tik akcijos. Kaip aiškina „Investopedia“, obligacijų pridėjimas prie portfelio „gali padėti sukurti labiau subalansuotą portfelį, pridedant diversifikavimo ir sumažinant kintamumą“.
Ilgalaikio augimo pavyzdys
Dėl sudėtinių palūkanų net mažos pradinės investicijos smarkiai išauga. Aukščiau pateikti „Investopedia“ duomenys rodo, kad 100 eurų, 1957 m. investuoti į S&P 500 indeksą (su reinvestuotais dividendais), iki 2025 m. išaugtų iki maždaug 82 000 eurų. Tačiau infliacija taip pat kaupiasi: 1957 m. 100 eurų šiandien turėtų tik apie 7 100 eurų perkamąją galią. Kitaip tariant, nominalus portfelio augimas gali būti milžiniškas, tačiau realus augimas (atskaičius infliaciją) yra kuklesnis. Tai pabrėžia du dalykus: 1) istorinė reali akcijų grąža yra tai, kas svarbu didinant pragyvenimo lygį, 2) ilgalaikė grąža yra pakankamai didelė, kad net atskaičius infliaciją būtų pasiektas realus prieaugis.
Kintamumas ir laiko parinkimas
Rinkos grąža kasmet skiriasi. Pavyzdžiui, S&P 500 didžiausią nuosmukį patyrė 2008–2009 m. (~57 %), bet per kelerius ateinančius metus atsigavo. Istoriškai po didelių „meškų“ rinkų sekdavo naujos aukštumos (po 2009 m. sekusi „bulių“ rinka iki 2020 m. pakilo daugiau nei 300 %). Svarbu tai, kad duomenys rodo, jog bandymas nuspėti rinkos laiką gali būti pražūtingas. Jei investuotojas praleidžia vos kelias geriausias rinkos dienas, ilgalaikė grąža smarkiai krenta. „Fidelity“ apskaičiavo, kad praleidus vos 5 geriausias prekybos dienas nuo 1988 m. JAV akcijų portfelio prieaugis sumažėtų maždaug 37 %. O praleidus 10 ar 20 geriausių dienų būtų dar blogiau. Panašiai, JP Morgan duomenys, kuriuos cituoja vienas turto valdymo konsultantas, rodo, kad išlaikius visas investicijas S&P 500 nuo 2004 iki 2023 m. grąža siekė ~9,8 % per metus, bet praleidus dešimt geriausių dienų, grąža sumažėjo iki vos 5,6 %. Pamoka: laikas rinkoje yra svarbiau nei bandymas nuspėti rinką. Būtent todėl ekspertai pataria laikytis „pirk ir laikyk“ mąstysenos ir neskubėti parduoti per kritimus.
Investuotojo elgsena
Žmogaus psichologija dažnai sumažina grąžą. Pavyzdžiui, nuo 1992 iki 2021 m. S&P 500 vidutinė metinė grąža buvo apie 10,7 %, tačiau tipinis investuotojas į akcijų investicinius fondus uždirbo tik ~7,1 %. Kodėl? Daugelis žmonių parduoda per nuosmukius ir perka per pakilimus (netinkamu laiku), taip sumažindami savo rezultatus beveik trečdaliu. Disciplinos palaikymas – plano laikymasis per korekcijas – yra labai svarbus norint pasinaudoti ilgalaikiu pelnu, kurį siūlo rinkos.
Apibendrinant, istoriniai duomenys tvirtai palaiko diversifikuotą, ilgalaikį investavimą. Akcijos buvo turto kūrimo variklis (≈10 % nominali grąža), tačiau su svyravimais, o obligacijos sušvelnino portfelių svyravimus su kuklesne grąža. Kadangi rinkos svyruoja, svarbu išlikti investavus per kintamumo laikotarpius: praleidus trumpalaikes pakilimo dienas galima smarkiai sumažinti viso gyvenimo pelną.
Diversifikavimas ir turto paskirstymas
Išmintingo investavimo kertinis akmuo yra diversifikavimas – pinigų paskirstymas tarp skirtingų investicijų, kad blogas rezultatas vienoje srityje nesugriautų viso jūsų plano. Kaip aiškinama SEC vadove pradedantiesiems, įtraukus turto kategorijas, kurių grąža „kyla ir krenta skirtingu laiku“, apsisaugoma nuo didelių nuostolių. Klasikinė analogija yra „nedėkite visų kiaušinių į vieną krepšį“. Investuotojui tai reiškia turėti turto kategorijų derinį (akcijos, obligacijos, grynieji pinigai ir kt.) ir taip pat turėti įvairių rūšių investicijų kiekvienoje kategorijoje.
Tarp turto klasių
Pagrindas yra akcijų, obligacijų ir grynųjų pinigų derinys. Akcijos (nuosavybės vertybiniai popieriai) paprastai juda kitaip nei obligacijos; dažnai, kai akcijų vertė krenta, obligacijų kainos kyla (nes investuotojai ieško saugumo). Ilguoju laikotarpiu šios turto klasės nėra tobulai koreliuojančios, todėl jų derinimas duoda stabilesnius rezultatus. Investor.gov vadovas pažymi: „Investavimas į daugiau nei vieną turto kategoriją… sumažins riziką, kad prarasite pinigus, o jūsų portfelio bendra grąža bus stabilesnė“. Praktiškai jaunas investuotojas, taupantis pensijai, gali laikyti daugiausia akcijų (siekiant augimo), o artėjantis prie pensijos palaipsniui didintų obligacijų ir grynųjų pinigų dalį, kad išsaugotų kapitalą. Nėra vieno universalaus sprendimo; tai priklauso nuo laiko horizonto ir rizikos tolerancijos. Pavyzdžiui, 30-metis, taupantis pensijai po 35 metų, paprastai gali turėti didelę akcijų dalį, o 60-metis turėtų sumažinti akcijų dalį.
Turto klasių viduje
Taip pat reikia diversifikuoti kiekvieno krepšelio viduje. Kalbant apie akcijas, tai reiškia paskirstymą tarp sektorių (technologijų, sveikatos apsaugos, finansų ir kt.), įmonių dydžių (didelės kapitalizacijos, mažos kapitalizacijos) ir geografinių regionų (vietinės vs. tarptautinės). Turėti vienos įmonės akcijų yra rizikinga; turint indekso ETF, tokį kaip S&P 500 arba viso pasaulio akcijų indekso ETF, gaunate prieigą prie šimtų ar tūkstančių įmonių vienu metu. Panašiai ir su obligacijomis: laikykite vyriausybės obligacijų, aukštos kokybės įmonių obligacijų ir galbūt su infliacija susietų obligacijų iš įvairių šalių. Investiciniai fondai ir ETF tai palengvina: vienas fondas gali valdyti daug skirtingų obligacijų ar akcijų. Kaip pabrėžia Investor.gov, „diversifikuotas portfelis turėtų būti diversifikuotas dviem lygiais: tarp turto kategorijų ir turto kategorijų viduje.“.
Turto paskirstymo pasirinkimai
Tiksli sudėtis (pvz., 70 % akcijų / 30 % obligacijų) yra asmeninis reikalas. Pradedantieji dažnai naudoja tikslinės datos arba amžiumi pagrįstas taisykles (pvz., „110 minus jūsų amžius“ akcijų procentinei daliai nustatyti). Svarbiau už tikslų padalijimą yra tai, kad jis atitiktų jūsų tikslus. Svarbiausia yra įtraukti šiek tiek obligacijų, jei turite vidutinės trukmės tikslą – obligacijos sušvelnins svyravimus. Net legendinis investuotojas Warrenas Buffettas laiko dideles obligacijų pozicijas dėl stabilumo. Tačiau nepakliūkite į „viskas arba nieko“ spąstus: investor.gov pavyzdyje pažymima, kad „investuoti vien tik į akcijas“ gali būti protinga siekiant ilgalaikio tikslo (pvz., 25-mečiui taupant pensijai), o „vien tik į grynuosius pinigus“ gali būti tinkama labai trumpalaikiam poreikiui. Svarbiausia yra pusiausvyra: per daug akcijų gali reikšti didelius trumpalaikius nuostolius; per mažai akcijų (arba visai jokių) gali lemti nepakankamą augimą, kad įveiktumėte infliaciją.
Diversifikavimo pavyzdžiai
Įprastame diversifikuotame portfelyje galėtų būti: viso JAV akcijų rinkos ETF, tarptautinio išsivysčiusių rinkų akcijų ETF, besivystančių rinkų ETF, JAV obligacijų rinkos ETF ir galbūt pasaulinio obligacijų ETF. (Dėl visiško saugumo galima laikyti ir nedidelį grynųjų pinigų rezervą.) Pavyzdžiui, vienas paprastas portfelis yra 60 % pasaulinių akcijų ir 40 % pasaulinių obligacijų. „Bulių“ rinkose toks portfelis gali atsilikti nuo vien akcijų portfelio, tačiau per kritimus jis praranda daug mažiau. Per dešimtmečius subalansuotas portfelis paprastai užtikrina stabilesnį augimą. Tikslūs procentai gali būti koreguojami laikui bėgant (su amžiumi didinant obligacijų dalį).
Perbalansavimas
Laikui bėgant jūsų turto dalys nukryps nuo tikslinių (pvz., akcijos gali augti greičiau nei obligacijos, didindamos savo dalį portfelyje). Perbalansavimas reiškia, kad parduodate dalį per daug išaugusio turto ir perkate per mažai išaugusio, kad atkurtumėte pradinį paskirstymą. Tai priverčia jus „parduoti brangiai, pirkti pigiai“ ir išlaikyti savo rizikos profilį. Pavyzdžiui, jei jūsų tikslas yra 50/50 akcijų ir obligacijų, bet „bulių“ rinka pakelia akcijų dalį iki 70 %, jūs parduotumėte dalį akcijų ir nupirktumėte obligacijų, kad grįžtumėte prie 50/50. „Investopedia“ pataria tikrinti ir perbalansuoti bent kartą per metus. Nors tai gali sukelti nedidelių prekybos išlaidų, perbalansavimas yra esminė disciplina: jis užtikrina, kad laikui bėgant netyčia nepereisite prie rizikingesnės portfelio sudėties.
Trumpai tariant, diversifikavimas per apgalvotą turto paskirstymą ir periodišką perbalansavimą yra rizikos valdymo pagrindas. Tai nepašalins nuostolių per kritimą, bet apribos, kiek prarasite, kai viena kategorija krenta, o kita gali išsilaikyti. Kaip teigia SEC: „Įtraukdamas turto kategorijas, kurių grąža kyla ir krenta skirtingomis rinkos sąlygomis, investuotojas gali apsisaugoti nuo didelių nuostolių.“ Tai, kartu su reguliariu perbalansavimu, padeda išlyginti grąžą ir išlaikyti jus kelyje link savo tikslų.
Pirmojo portfelio sudarymas (žingsnis po žingsnio)
Paverskime šias sąvokas praktiniu planu. Štai pagrindiniai žingsniai pradedančiajam, norinčiam sukurti investicinį portfelį pasauliniu mastu:
- Nustatykite savo finansinius tikslus ir laikotarpį. Nuspręskite, kodėl investuojate: pensijai, būsto pirkimui, mokslams, turto auginimui ir kt. Taip pat apibrėžkite, kada jums reikės pinigų. Šie atsakymai nulems jūsų laiko horizontą. Ilgesni tikslai (10+ metų) reiškia, kad galite toleruoti didesnę akcijų dalį. Trumpesni tikslai (5 metai ar mažiau) turėtų būti konservatyvesni. Aiškūs tikslai taip pat padeda pasirinkti tinkamą turto paskirstymą.
- Įvertinkite rizikos toleranciją. Sąžiningai apsvarstykite, kiek kintamumo galite pakelti. 100 % akcijų portfelis gali turėti didžiulius svyravimus, kurie jums bus nepatogūs. Pradėkite realistiškai: jei didelis kintamumas neleistų jums ramiai miegoti arba skatintų parduoti, apsvarstykite labiau subalansuotą derinį.
- Pasirinkite sąskaitą ir brokerį/platformą. Toliau jums reikės vertybinių popierių sąskaitos, kad galėtumėte investuoti. JAV tai galėtų būti apmokestinama vertybinių popierių sąskaita, IRA, 401(k) ir kt. Pasaulio skaitytojams: kiekviena šalis turi savo brokerius ar bankus, siūlančius investavimo sąskaitas. Geros žinios yra tai, kad atidaryti vertybinių popierių sąskaitą paprastai yra lengva – panašiai kaip atidaryti banko sąskaitą. Užpildote paraišką, pateikiate asmens tapatybės dokumentą ir papildote sąskaitą.
- Grynųjų pinigų vs. maržinė sąskaita: Dauguma pradedančiųjų turėtų atidaryti grynųjų pinigų sąskaitą (investuojate tik tuos pinigus, kuriuos įnešate). Maržinė sąskaita leidžia skolintis, kad nusipirktumėte daugiau, o tai padidina riziką (gali padidinti nuostolius). Greičiausiai jums maržos nereikės, todėl grynųjų pinigų sąskaita yra tinkamas pasirinkimas.
- Platformos pasirinkimas: Ieškokite patikimo brokerio, turinčio prieigą prie norimų rinkų ir priimtinus mokesčius. Pasauliniam investavimui platformos, tokios kaip Interactive Brokers, leidžia prekiauti dešimtyse šalių (daugiau nei 90 rinkos centrų visame pasaulyje). Kitos platformos yra „eToro“ (pasaulinė kelių turto klasių platforma), „Charles Schwab“/„TD Ameritrade“ (daugiau orientuotos į JAV, bet su tam tikromis tarptautinėmis galimybėmis) arba vietiniai brokeriai/regioniniai žaidėjai, priklausomai nuo jūsų šalies. Kai kurios šalys taip pat turi populiarių internetinių brokerių (pvz., „Hargreaves Lansdown“ JK, „Upstox“ Indijoje ir kt.). Patikrinkite funkcijas: mobiliąją programėlę, edukacinius išteklius, klientų aptarnavimą ir mažus sandorių mokesčius. („Investopedia“ patarimas: „skirkite laiko išsiaiškinti, kuris brokeris jums gali labiausiai padėti“.)
- Pradiniai dokumentai: Būkite pasirengę pateikti asmens tapatybės (paso/ID) ir adreso įrodymą, o galbūt ir mokesčių informaciją (tarptautinėms sąskaitoms JAV brokeriai dažnai prašo W-8BEN formos ar panašaus dokumento). Tai yra standartinė „Pažink savo klientą“ (KYC/AML) procedūra.
- Sąskaitos papildymas: Patvirtinus sąskaitą, ją papildote (pvz., banko pavedimu). Kai kurios platformos leidžia pradėti nuo mažų sumų; kitos gali neturėti minimalios sumos reikalavimo. Papildę sąskaitą, esate pasirengę teikti pavedimus.
- Pasirinkite investicijas ir paskirstykite turtą. Nuspręskite, ką pirkti pagal savo planą: diversifikuotą akcijų, obligacijų ir kt. derinį. Pradedantiesiems, orientuotiems į pasaulines rinkas, lengviausias būdas dažnai yra naudoti mažų kaštų indeksinius ETF ar investicinius fondus. Pavyzdžiui:
- Pasaulinis akcijų ETF: Pasirinkite platų fondą, pavyzdžiui, pasaulio akcijų indeksą (MSCI World arba ACWI). Tai suteiks jums prieigą prie šimtų įmonių įvairiose šalyse vienu metu.
- JAV akcijų ETF: Kai kurie investuotojai didesnę dalį skiria JAV akcijoms, nes pastaruoju metu jos buvo stiprios. S&P 500 ETF (pvz., SPDR S&P 500, simbolis SPY, Vanguard VOO ir kt.) yra populiarus.
- Tarptautinių akcijų ETF: Norėdami diversifikuoti portfelį už JAV ribų, apsvarstykite ETF, sekantį MSCI EAFE (išsivysčiusios rinkos be JAV) arba besivystančias rinkas (MSCI EM).
- Obligacijų ETF: Obligacijoms galite pasirinkti plataus masto obligacijų indekso ETF (pvz., Bloomberg Global Aggregate arba JAV iždo ir įmonių obligacijų ETF derinį).
- Kiti diversifikatoriai: Kai kuriuose portfeliuose yra nedidelė dalis alternatyvų, tokių kaip REIT fondai (nekilnojamasis turtas), aukso ETF (apsauga nuo infliacijos) ar žaliavos. Pradedantiesiems tai nėra būtina. Pradėkite paskirstydami procentus (pavyzdžiui, 60 % akcijų, 40 % obligacijų) pagal savo rizikos profilį. Tada nuspręskite, kurie konkretūs fondai atitinka tas kategorijas. Daugelis investuotojų naudoja kelis fondus: pvz., 30 % JAV akcijų ETF, 20 % tarptautinių akcijų ETF, 50 % obligacijų ETF. Laikui bėgant, įnešdami pinigus, pirksite pagal šį planą.
- Įvykdykite pirmuosius sandorius. Savo brokerio platformoje ieškokite pasirinktų ETF ar fondų pagal pavadinimą arba simbolį, tada pateikite pirkimo pavedimą. Galite pirkti viską iš karto arba palaipsniui. Jei turite vienkartinę sumą ir ilgą laiko horizontą, kai kurie ekspertai teigia, kad gerai investuoti ją iš karto (istoriškai vienkartinė investicija dažnai duoda geresnius rezultatus nei paskirstymas laike). Tačiau tai priklauso nuo jūsų komforto su kintamumu.
- Periodinis investavimas (DCA). Naudinga strategija, ypač naujiems investuotojams, yra investuoti fiksuotą sumą periodiškai (pvz., kas mėnesį), nepriklausomai nuo rinkos sąlygų. Tai vadinama periodiniu investavimu (angl. dollar-cost averaging). Naudodami DCA, automatiškai perkate daugiau akcijų, kai kainos yra žemos, ir mažiau, kai kainos yra aukštos, taip išlygindami pirkimo kainą. „Fidelity“ aiškina: „vietoj to, kad investuotumėte dideles sumas iš karto, periodinis investavimas… apima dalies tos sumos investavimą reguliariu grafiku… Laikui bėgant tai gali padėti jums įsigyti daugiau akcijų, kai kainos yra mažesnės.“. Šis disciplinuotas požiūris pašalina baimę „netinkamai parinkti laiką“ vienkartinei investicijai ir padeda pradedantiesiems išlikti nuosekliems.
- Periodiškai stebėkite ir perbalansuokite. Sukūrę savo portfelį, nereikia jo kasdien koreguoti. Tiesą sakant, „Fidelity“ siūlo vengti kasdienio tikrinimo, kad išvengtumėte streso ir impulsyvių reakcijų. Vietoj to, peržiūrėkite savo turto paskirstymą maždaug kartą per metus. Jei rinkos pokyčiai ženkliai pakeitė jūsų akcijų ir obligacijų santykį, perbalansuokite jį atgal į savo tikslus, parduodami dalį per daug išaugusio turto ir pirkdami per mažai išaugusio. Pavyzdžiui, jei jūsų planas buvo 60 % akcijų / 40 % obligacijų, bet akcijos pakilo iki 70 %, parduokite šiek tiek akcijų, kad nupirktumėte obligacijų ir atkurtumėte 60/40 santykį. Perbalansavimas sustiprina jūsų discipliną ir fiksuoja pelną iš laimėjusių sektorių, kaip pažymi „Investopedia“: „Perbalansavimas suteikia investuotojams galimybę parduoti brangiai ir pirkti pigiai“.
- Naudokitės mokesčių lengvatomis pasižyminčiomis sąskaitomis (jei įmanoma). Siekdami maksimalios grąžos, pasinaudokite visomis mokesčių lengvatomis pasižyminčiomis investavimo sąskaitomis savo šalyje. Šios sąskaitos leidžia jūsų pinigams augti atidedant mokesčius arba be mokesčių, o tai gali žymiai padidinti ilgalaikį pelną. Pavyzdžiui:
- JAV įprastos sąskaitos yra 401(k) ir tradicinė IRA (įmokos atskaitomos iš apmokestinamųjų pajamų, mokesčiai mokami išimant lėšas) bei Roth IRA (įmokos po mokesčių, išėmimai neapmokestinami).
- JK turite ISA (grynųjų pinigų arba akcijų ir vertybinių popierių ISA), kur pelnas yra neapmokestinamas, ir darbovietės pensijų planus.
- Kanadoje – RRSP (atidėtų mokesčių pensijų sąskaitos) ir TFSA (neapmokestinamos taupymo sąskaitos).
- Australija turi „Superannuation“. Daugelis ES šalių turi asmeninius pensijų planus arba „trečiosios pakopos“ sąskaitas (pvz., Lietuvoje – III pakopos pensijų fondai). Detalės skiriasi, bet principas toks: pirmiausia įneškite į bet kokias pensijų sąskaitas su mokesčių lengvatomis, o tada papildomus pinigus investuokite į apmokestinamas vertybinių popierių sąskaitas. Mokesčių lengvatomis pasižyminčios sąskaitos iš esmės leidžia sudėtinėms palūkanoms veikti greičiau, apsaugant investicijų augimą nuo mokesčių.
Įprastos investavimo strategijos
„Pirk ir laikyk“
Viena paprasčiausių ir efektyviausių strategijų yra pirkti gerai diversifikuotas investicijas ir laikyti jas ilgą laiką. Venkite dažnos prekybos. Kaip parodyta anksčiau, praleidus kelias svarbias dienas galima smarkiai sumažinti grąžą. Dauguma pradedantiesiems skirtų investavimo patarimų pabrėžia kantrumo svarbą. Rinkos ilguoju laikotarpiu linkusios kilti, nepaisant trumpalaikių svyravimų.
Periodinis investavimas (DCA)
Kaip minėta anksčiau, periodinis investavimas ypač naudingas, jei palaipsniui kuriate portfelį arba nerimaujate dėl trumpalaikių kritimų. Tai atitinka „pirk ir laikyk“ mąstyseną ilguoju laikotarpiu.
Perbalansavimas
Kaip minėta, perbalansuokite savo portfelį, kai turto paskirstymas ženkliai nukrypsta (arba bent kartą per metus), kad išlaikytumėte pradinę strategiją.
Nenumatytų atvejų fondas / grynųjų pinigų rezervas
Prieš pradedant aktyviai investuoti, įsitikinkite, kad turite santaupų nenumatytiems atvejams (3–6 mėnesių pragyvenimo išlaidų) saugiuose grynuosiuose piniguose. Tai padės išvengti būtinybės parduoti investicijas netinkamu laiku dėl netikėtų poreikių.
Rinkos laiko nuspėjimo ir emocinių sprendimų vengimas
Duomenys aiškūs: nebandykite „nuspėti“ rinkos laiko šokinėdami į rinką ir iš jos. Net ekspertai negali nuosekliai nuspėti rinkos dugnų ar viršūnių. Kaip pažymi „The Motley Fool“ ataskaita, „jei turite krištolinį rutulį, kuris gali tiksliai nustatyti momentą… prašome pasidalinti!“ – nes niekas iš tikrųjų nežino. Rinkos dažnai greitai atsigauna po nuosmukių, o pagrindinės atsigavimo dienos dažnai būna baimės įkarštyje. „Fidelity“ analizė rodo, kad investuotojai, laukiantys, kol „grįš“ po kritimo, paprastai praleidžia tas atšokimo dienas. Jų tyrimai parodė, kad bandymas vytis rinką duoda prastesnius rezultatus nei išlikimas investavus. Tiesą sakant, tyrimai rodo, kad tipinis investuotojas, bandantis išvengti trumpalaikių nuostolių, dažnai atsilieka nuo paties indekso. Praktiškai geriausias požiūris yra laikytis kurso. Tęskite investavimą per kintamumą ir sutelkite dėmesį į savo ilgalaikius tikslus.
Strateginės įžvalgos
Laikui bėgant galite patobulinti strategiją – pavyzdžiui, šiek tiek pakreipti portfelį link augimo ar vertės akcijų, subalansuoti mažos ir didelės kapitalizacijos akcijas ar pasirinkti tam tikrus sektorius. Tačiau tai yra pažengusiųjų žingsniai. Kaip pradedančiajam, jūsų prioritetas yra sukurti platų, mažų kaštų pagrindinį portfelį. Vėliau, kai jausitės patogiau, galite įtraukti kuklius pokyčius, bet visada išlaikykite diversifikavimą.
Investicijų pasirinkimas (praktiniai patarimai)
Biržoje prekiaujami fondai (ETF)
Kaip minėta, ETF yra patogūs pradedantiesiems. Plačių ETF pavyzdžiai:
- Plačiosios akcijų rinkos fondai: pvz., Vanguard Total World Stock (VT), iShares MSCI ACWI (ACWI), Vanguard S&P 500 (VOO), iShares Core MSCI EAFE (IEFA) išsivysčiusioms tarptautinėms rinkoms, iShares MSCI Emerging Markets (EEM).
- Obligacijų fondai: pvz., Vanguard Total Bond Market (BND), iShares Global Aggregate Bond (AGGG), arba vietiniai obligacijų fondai. Šie simboliai yra iliustraciniai; pasirinkite fondus, prieinamus jūsų regione. Visada patikrinkite mokesčių koeficientą (metinį mokestį); siekite mažų kaštų (pasyviems ETF dažnai 0,05–0,2 %).
Investiciniai fondai
Jei pirmenybę teikiate fondams, o ne ETF, indeksiniai investiciniai fondai atlieka tą pačią funkciją. Kai kuriose šalyse (pvz., JK, Australijoje) indeksiniai fondai yra plačiai prieinami ir gali būti laikomi mokesčių lengvatomis pasižyminčiose sąskaitose.
Pasaulinė apimtis
Norėdami pasiekti tikrą pasaulinį diversifikavimą, ieškokite fondų, apimančių kelis regionus. Daugelis pradedančiųjų gali investuoti į JAV orientuoto fondo ir tarptautinio fondo derinį. „Charles Schwab“ analizė primena: neinvestuodami užsienyje praleidžiate daugiau nei pusę pasaulinės rinkos galimybių. Šiandien didžiosios pasaulinės įmonės (Nestlé, Samsung, Toyota ir kt.) nėra įtrauktos į JAV indeksus. Todėl į savo portfelį, be JAV akcijų, įtraukite ir tarptautines akcijas (besivystančių ir išsivysčiusių šalių be JAV).
Lyginamieji indeksai
Naudinga žinoti lyginamuosius indeksus:
- S&P 500 indeksas (JAV): Seka 500 didžiausių JAV įmonių (pvz., Apple, Microsoft ir kt.). SPDR S&P 500 ETF (SPY) yra vienas žinomiausių jį sekančių fondų.
- MSCI World indeksas: Pasaulinės išsivysčiusių šalių akcijos (kaip minėta anksčiau).
- MSCI Emerging Markets indeksas: Akcijos iš besivystančių šalių.
- FTSE All-World arba ACWI: Tai beveik atitinka MSCI ACWI – platūs pasauliniai akcijų indeksai.
- Bloomberg Global Aggregate Bond indeksas: Platus pasaulinių obligacijų (vyriausybinių ir investicinio reitingo įmonių) matas. Galite suderinti kiekvieną indeksą su ETF ar fondu. Pavyzdžiui, tiek „Vanguard“, tiek „iShares“ siūlo „All-World“ akcijų ETF, „Total Bond“ ETF ir kt. Visos rinkos indekso sekimas dažnai yra geriau nei bandymas pasirinkti atskiras akcijas.
Valiutos rizikos valdymas
Pasauliniame portfelyje neišvengiamai susiduriama su skirtingomis valiutomis. Kai kurie ETF automatiškai apsaugo nuo valiutos kurso svyravimų; kiti to nedaro (tai reiškia, kad jūsų grąža taip pat atspindi valiutų svyravimus). Pradedančiajam paprastai lengviausia naudoti numatytuosius (neapsaugotus) fondus, kurie leidžia natūraliai pasinaudoti valiutų pelnu ar nuostoliais. Laikui bėgant valiutos dažnai kompensuoja viena kitą – pavyzdžiui, JAV doleris linkęs silpnėti, kai JAV akcijos kyla (ir atvirkščiai).
Rizikos valdymas
Nenumatytų atvejų fondas
Kaip minėta, laikykite 3–6 mėnesių pragyvenimo išlaidas saugioje sąskaitoje (banke ar pinigų rinkos fonde). Tai skirta ne investavimui, o tam, kad išvengtumėte būtinybės parduoti investicijas netinkamu laiku, jei susidurtumėte su neatidėliotinu poreikiu.
Venkite per didelės koncentracijos
Neinvestuokite per daug į vieną akciją, sektorių ar rinką. Pavyzdžiui, jei didžioji dalis jūsų pinigų yra technologijų akcijose, technologijų sektoriaus išpardavimas jus smarkiai paveiks. Diversifikavimas (kaip minėta anksčiau) yra vaistas. Atminkite, kad indeksai, tokie kaip S&P 500, gali tapti pernelyg koncentruoti viršuje (pvz., technologijų gigantai dabar sudaro didelę dalį), todėl indekso fondas taip pat turi koncentracijos riziką, jei dominuoja kelios akcijos. Vienas iš būdų to išvengti yra naudoti vienodo svorio arba platesnius mažos kapitalizacijos fondus, tačiau pradedantiesiems paprastas pasaulinis indeksas yra tinkamas.
Portfelio draudimas (pasirinktinai pažengusiems)
Kai kurie investuotojai naudoja opcionus ar kitas apsidraudimo priemones, tačiau pradedantiesiems tai yra nereikalingas sudėtingumas. Vietoj to, pasikliaukite diversifikavimu ir tinkamu turto paskirstymu.
Būkite informuoti, bet ne reaktyvūs
Toliau mokykitės apie rinkas ir ekonomiką, bet neleiskite kiekvienai antraštei diktuoti jūsų veiksmų. Kaip pataria „Fidelity“, investicinių sprendimų priėmimas remiantis trumpalaikėmis naujienomis dažnai lemia pardavimą netinkamu laiku. Vietoj to, kai pasirodo naujienos, peržiūrėkite savo ilgalaikį planą, bet apskritai laikykitės savo strategijos.
Mokesčių atžvilgiu efektyvus investavimas
Investuotojai visame pasaulyje susiduria su dividendų, palūkanų ir kapitalo prieaugio apmokestinimu. Mokesčių taisyklės skiriasi priklausomai nuo šalies, tačiau principai yra panašūs: leiskite sudėtinėms palūkanoms veikti, mažindami mokesčius.
Naudokitės pensijų/taupymo sąskaitomis
Kaip minėta, naudokitės visomis egzistuojančiomis mokesčių lengvatomis pasižyminčiomis sąskaitomis. JAV įmokos į 401(k) ar IRA gali sumažinti jūsų apmokestinamąsias pajamas dabar ir leisti pinigams augti be mokesčių iki pensijos. JK ISA apsaugo visą augimą nuo kapitalo prieaugio mokesčio. Kanadoje naudokite RRSP/TFSA. Šios sąskaitos paprastai turi didesnius įmokų limitus nei metinė prekyba apmokestinamoje sąskaitoje, todėl pirmenybę teikite jų maksimaliam papildymui.
Turto išdėstymas (angl. asset location)
Jei turite kelias sąskaitas, mokesčių atžvilgiu neefektyvias investicijas (didelio pajamingumo obligacijas, REIT ir kt.) dėkite į mokesčių lengvatomis pasižyminčias sąskaitas, o mokesčių atžvilgiu efektyvias investicijas (indeksinius fondus, kurie paskirsto nedaug apmokestinamo kapitalo prieaugio) – į apmokestinamas sąskaitas. Ši strategija, vadinama turto išdėstymu, maksimalizuoja grąžą po mokesčių.
Ilgalaikis laikymas
Ilgiau laikant investicijas (daugiau nei metus) dažnai pelnas apmokestinamas mažesniais tarifais (šalyse kaip JAV). Taigi, greita prekyba ne tik sukelia mokesčius, bet ir gali lemti didesnius mokesčius. Frazė „ką matai, tą ir gauni“ galioja: pirkite investicijas, kurias esate pasirengę laikyti metus ar dešimtmečius.
Nuostolių fiksavimas mokesčių tikslais (angl. tax-loss harvesting)
Kintančiose rinkose, jei investicijos vertė nukrenta, galite apsvarstyti jos pardavimą, kad realizuotumėte nuostolį ir kompensuotumėte pelną kitur (jei jūsų mokesčių sistema tai leidžia). Tačiau tai yra pažengusi taktika. Pradedantysis turėtų sutelkti dėmesį į paprastą „pirk ir laikyk“ strategiją ir sąskaitų teikiamų privalumų naudojimą.
Visada pasikonsultuokite su vietos mokesčių taisyklėmis ar mokesčių patarėju, nes kiekvienos šalies sistema yra skirtinga. Tačiau pagrindinė taisyklė: mažinkite mokesčių poveikį savo grąžai, kad kuo daugiau jūsų pelno kauptųsi laikui bėgant.
Emociniai ir elgsenos patarimai
Investavimo disciplina yra tokia pat svarbi kaip ir žinios:
Venkite panikos ir pardavimo
Rinkos kritimai yra skausmingi, bet tikėtini. Parduodant per kritimą fiksuojami nuostoliai ir dažnai praleidžiamas atsigavimas. Tyrimai patvirtina, kad „daugumai investuotojų, kurie pasitraukė iš akcijų per rinkos nuosmukius, sekėsi prasčiau nei tiems, kurie išliko.“. Turėkite nenumatytų atvejų fondą, kad nereikėtų liesti savo investicijų per nuosmukį. Jei apima panika, atsitraukite ir prisiminkite savo ilgalaikį planą.
Nustatyk ir pamiršk (tam tikru mastu)
Automatizuokite įmokas, jei galite (pvz., periodinis pavedimas kiekvieną mėnesį į jūsų brokerio sąskaitą). Tai paverčia investavimą įpročiu ir padeda išvengti neryžtingumo. Taip pasinaudosite DCA privalumais, nereikės spėlioti dėl tinkamiausių dienų.
Ribokite tikrinimo dažnumą
Kasdienis portfelio tikrinimas gali sukelti nerimą ir impulsyvius veiksmus. Pabandykite peržiūrėti kas mėnesį ar kas ketvirtį. Kaip pataria vienas šaltinis: suplanuokite reguliarius įnašus ir „venkite be reikalo dažnai tikrinti“ savo sąskaitą.
Nuolat mokykitės
Sėkmingas investavimas neįvyksta per naktį. Skaitykite patikimus šaltinius, galbūt sekite gerbiamus analitikus ar finansinius naujienlaiškius (bet būkite skeptiški dėl ažiotažo). Knygos kaip „Protingas investuotojas“ arba ištekliai kaip „Investopedia“, „Bogleheads“ ir finansinės naujienos laikui bėgant gilins jūsų supratimą.
Apsvarstykite profesionalų patarimą
Jei jaučiatės visiškai priblokšti, sertifikuotas finansų patarėjas arba valdoma sąskaita gali padėti sudaryti pradinį planą ir išlaikyti jus kelyje. Profesionalai gali sumažinti elgsenos atotrūkį – skirtumą tarp indekso rezultatų ir investuotojo rezultatų – teikdami patarimus sunkiais laikais. Tačiau atsižvelkite į mokesčius ir visada patikrinkite kvalifikaciją. Robo-patarėjai (automatizuotos konsultavimo paslaugos) yra kita galimybė: jie paprastai užduoda kelis klausimus, o tada algoritmiškai sukuria ir perbalansuoja portfelį. Jie yra prieinami visame pasaulyje (pvz., „Betterment“, „Wealthfront“ JAV; „Nutmeg“ JK; „Scalable Capital“ Europoje ir kt.), dažnai už mažą kainą. Visiškai savarankiškai nenorinčiam veikti pradedančiajam robo-patarėjas gali būti gera pradžia.
Išvada: jūsų kelias pirmyn
Investavimas yra kelionė, o ne sprintas. Apsiginklavęs aukščiau pateiktomis sąvokomis, pradedantysis gali judėti užtikrintai:
- Mokykitės ir planuokite: Supraskite, ką reiškia akcijos, obligacijos, ETF, sudėtinės palūkanos, diversifikavimas. Apibrėžkite savo finansinius tikslus ir laikotarpį.
- Pradėkite nuo mažų sumų, jei reikia: Jei dvejojate, galite pradėti nuo santykinai konservatyvaus portfelio (pvz., 50/50 akcijų ir obligacijų) ir didinti akcijų dalį, kai įgysite daugiau žinių. Net keli šimtai eurų, investuoti reguliariai, yra geriau nei nieko.
- Įgyvendinkite palaipsniui: Atidarykite brokerio sąskaitą (tai paprastai greita) ir pradėkite ją pildyti. Pasirinkite porą plačių ETF ar fondų, atitinkančių jūsų norimą paskirstymą. Apsvarstykite galimybę pradėti naudoti periodinį investavimą (pvz., 100 ar 500 eurų per mėnesį).
- Būkite disciplinuoti: Ignoruokite triukšmą. Remkitės logika ir duomenimis: istoriškai rinkos apdovanojo kantriuosius. Laikykitės savo plano per pakilimus ir nuosmukius.
- Peržiūrėkite kasmet: Kartą per metus arba pasikeitus jūsų gyvenimo situacijai, peržiūrėkite savo turto paskirstymą ir prireikus perbalansuokite. Koreguokite įmokas, jei pasikeičia jūsų pajamos ar tikslai.
Galiausiai, atminkite, kad pirmas žingsnis dažnai yra sunkiausias, bet svarbiausias. Pradėjus anksčiau, o ne vėliau, sudėtinių palūkanų nauda daugėja. Kaip pasakė vienas patarėjas, disciplinuoti investuotojai „paprastai sėkmingiau pasiekia savo ilgalaikius finansinius tikslus“. Su šiuo vadovu turite detalų planą: naudokitės juo, kad užtikrintai pradėtumėte kurti savo diversifikuotą, pasaulinį portfelį. Per metus ir dešimtmečius šis portfelis gali tapti jūsų finansinės ateities pagrindu.
