투자 시작하기: 초보자를 위한 글로벌 자산 증식 가이드
투자는 시간이 지남에 따라 자산을 증식하고 인플레이션을 이기는 가장 확실한 방법입니다. 현금을 "장롱 속에" 보관하는 것은 물가 상승으로 인해 구매력이 떨어지는 것을 사실상 보장하는 것과 같습니다. 예를 들어, 인플레이션이 4%일 때 연 4% 이자를 주는 은행 계좌에 100달러를 예금하면 1년 후 잔고는 104달러로 늘어나지만, 여전히 100달러어치의 상품밖에 살 수 없습니다. 반면, 주식과 채권으로 구성된 분산 포트폴리오는 수십 년에 걸쳐 역사적으로 더 높은 수익률을 기록하며 종종 인플레이션을 능가했습니다. 예를 들어, 균형 잡힌 주식과 채권의 조합은 현금성 자산보다 "장기적으로 인플레이션을 이길 더 나은 기회를 제공해왔습니다." 간단히 말해, 은퇴, 교육, 또는 단순히 자산 증식과 같은 장기적인 재정 목표를 향한 핵심 단계는 저축한 돈을—비록 소액이라도—투자하는 것입니다.
이 가이드는 진지한 초보 투자자가 알아야 할 모든 것을 안내합니다. 핵심 개념(주식, 채권, ETF, 분산 투자, 복리, 위험), 역사적 증거(시장 수익률 및 변동성), 실질적인 단계(계좌 개설, 플랫폼 선택), 그리고 전략(자산 배분, 적립식 투자, 리밸런싱, 절세 계좌)에 대해 설명합니다. S&P 500, MSCI 세계 지수, 블룸버그 글로벌 종합 채권 지수와 같은 글로벌 벤치마크와 실제 데이터를 활용하여 원칙을 설명합니다. 이 가이드를 다 읽고 나면, 투자를 시작하기 위한 명확하고 전문가가 검증한 로드맵을 갖게 될 것입니다.
주요 투자 개념
시장에 돈을 투자하기 전에, 무엇을 왜 사는지 이해하는 것이 매우 중요합니다. 투자는 근본적으로 시간이 지남에 따라 성장할 수 있는 자산에 돈을 배분하는 것입니다. 다음은 기본 사항입니다.
주식 (Equity)
주식을 산다는 것은 회사의 일부를 소유하는 것을 의미합니다. 주주로서 당신은 회사의 이익(종종 배당금을 통해)과 성장을 공유하게 됩니다. 역사적으로 주식은 주요 자산군 중에서 가장 높은 장기 수익률을 제공해왔습니다. 왜냐하면 기업들은 성장하는 경향이 있으며, 가격과 수익을 인상하여 인플레이션을 방어하기 때문입니다. 예를 들어, 미국 대형주(S&P 500 지수로 대표됨)는 1920년대부터 2024년까지 연평균 약 10–10.3%의 수익률을 기록했습니다. 이론적으로 이는 수십 년 전에 투자한 100달러가 시간이 지남에 따라 기하급수적으로 성장했음을 의미합니다(아래 역사적 수익률 참조). 그러나 주식은 변동성도 큽니다. 대형주의 경우 약 3분의 1의 해에는 마이너스 수익률을 기록할 수 있습니다. 더 높은 잠재적 보상에는 더 높은 위험이 따릅니다. "위험 없이는 수익도 없다." 만약 더 높은 수익률(예: 100만 달러 달성)을 목표로 한다면, 주식의 변동성을 어느 정도 감수해야 합니다. 매우 긴 기간에 걸쳐 이러한 등락은 대체로 완만해지며 인내심 있는 투자자에게 보상을 해주었습니다.
채권 (Fixed Income)
채권은 본질적으로 정부, 지방 자치 단체 또는 회사에 돈을 빌려주는 것입니다. 그 대가로 발행자는 이자(고정 또는 변동 "쿠폰")를 지급하고 만기 시 원금을 돌려주겠다고 약속합니다. 채권은 주식보다 더 예측 가능한 수입을 제공하고 변동성이 적습니다. 왜냐하면 채권 이자 지급은 예정되어 있고, 우량(투자 등급) 발행자는 거의 부도를 내지 않기 때문입니다. 예를 들어, 지난 세기 동안 우량 미국 국채는 주식의 약 절반 정도(S&P 500의 약 10% 대비 연간 약 5%)의 수익률을 기록했습니다. 채권은 안정성을 더하고 변동을 완화함으로써 "투자자들이 주식 외에 분산 투자하는 데 도움을 줄 수 있습니다." 균형 잡힌 포트폴리오에서 채권은 충격 흡수 장치 역할을 합니다. 주식이 하락할 때 투자자들이 더 안전한 자산으로 돈을 옮기기 때문에 채권은 덜 하락하거나 심지어 상승하기도 합니다. (참고: "정크" 또는 고수익 채권과 같은 일부 채권은 주식 수익률에 가까운 높은 이자를 지급하지만, 부도 위험이 더 큽니다.)
상장지수펀드 (ETF) 및 뮤추얼 펀드
이것들은 공동 투자 수단입니다. ETF나 뮤추얼 펀드는 주식, 채권 또는 기타 자산의 바스켓을 보유합니다. 이를 통해 많은 개별 증권을 매수하지 않고도 자산군 내에서 즉각적인 분산 투자가 가능합니다. 예를 들어, S&P 500 인덱스 펀드는 500개의 미국 대형주를 모두 보유하므로, 단 한 주를 매수하는 것만으로 전체 시장에 노출될 수 있습니다. ETF는 (주식처럼) 거래소에서 거래되며 일반적으로 지수나 전략을 추종합니다. 이들은 낮은 수수료를 가지는 경향이 있으며 분산 투자를 쉽게 만듭니다. 광범위한 시장 ETF(S&P 500이나 글로벌 주식 지수를 추종하는 것과 같은)를 소유함으로써, "다양한 산업에 걸친 많은 주식에 노출"되어 개별 기업의 위험을 줄일 수 있습니다. 채권 ETF도 채권에 대해 유사하게 작동합니다. 인베스토피디아(Investopedia)가 언급했듯이, ETF는 수십 개의 개별 주식을 사는 것에 비해 "낮은 운용 보수를 제공합니다." 투자하려면 온라인 증권사를 통해 주식처럼 ETF 주식을 매수하기만 하면 됩니다. 매수/매도 가격은 하루 종일 변동하지만, ETF 운용사가 기초 자산 간의 거래를 처리합니다. 실제로 많은 초보자들은 단순성과 안전성을 위해 거의 전적으로 ETF나 인덱스 펀드로 포트폴리오를 구성합니다.
현금 및 현금성 자산
여기에는 예금 계좌, 머니 마켓 펀드(MMF), 단기 국채가 포함됩니다. 이것들은 돈을 보관하기에 가장 안전한 곳이지만(명목 가치 손실 위험이 거의 없고 일부는 정부 보증), 매우 적은 이자를 법니다. 적당한 인플레이션 시기에 현금 수익률은 종종 물가 상승률을 따라가지 못합니다. 피델리티(Fidelity)가 지적했듯이, 인플레이션이 구매력을 잠식하기 때문에 실질적으로 "현금을 보유하는 것은 위험할 수 있습니다." 현금은 주로 단기적인 필요와 비상 자금에 사용되어야 하며, 자산 증식을 위한 것이 아닙니다. 현금 비상금(보통 3-6개월치 생활비)이 마련되면, 초과 자금은 더 높은 수익률을 내는 투자(주식, 채권 등)에 투입하는 것이 현명합니다.
복리
자산을 증식시키는 진짜 비결은 복리입니다. 복리란 벌어들인 수익(배당금, 이자, 자본 이득)을 재투자하여 그 수익 자체가 다시 수익을 창출하게 하는 것을 의미합니다. 수십 년에 걸쳐 복리는 작은 저축을 매우 큰 금액으로 바꿀 수 있습니다. 예를 들어, 간단한 시나리오를 생각해보면, S&P 500이 연평균 약 10%의 수익률을 기록했다면, 1957년에 투자한 100달러는 2025년까지 약 82,000달러로 성장했을 것입니다. (인플레이션을 감안한 실질 가치로는 그 100달러가 오늘날 약 7,100달러의 구매력밖에 갖지 못하는데, 이는 인플레이션을 이기는 것이 얼마나 중요한지 보여줍니다.) 비록 수익률은 해마다 다르지만, 복리는 투자 초기에 얻은 이익이 나중에 더 큰 이익을 위한 기반이 된다는 것을 의미합니다. 핵심은 시간입니다. 더 일찍, 더 꾸준히 투자할수록 복리 효과는 더 커집니다. 흔히 말하듯, 복리 이자는 "세계 8대 불가사의"이며, 장기적으로 투자하면 보상을 받게 됩니다.
위험과 수익
모든 투자에는 돈을 잃을 가능성인 위험이 따르며, 보통 더 높은 잠재 수익에는 더 높은 위험이 따릅니다. 주식은 단기적으로 변동성이 큽니다(예를 들어, S&P 500은 역사적으로 매우 급격한 하락을 겪었습니다). 하지만 장기간에 걸쳐 회복하고 성장하는 경향이 있었습니다. 채권은 일반적으로 더 안정적이지만 수익률은 더 낮습니다. 고전적인 금융 원칙은 "계란을 한 바구니에 모두 담지 마라"입니다. 투자를 여러 자산 유형과 시장에 분산함으로써 위험의 균형을 맞출 수 있습니다. 미국 증권거래위원회(SEC)의 Investor.gov 사이트는 주식, 채권, 현금에 돈을 일부 배분하면 포트폴리오의 위험 대비 수익률을 개선할 수 있다고 설명합니다. 일반적으로, 투자 기간이 길수록(돈이 필요해지기까지 수십 년이 남았다면), 하락장을 견뎌낼 시간이 있기 때문에 더 많은 주식 비중을 감당할 수 있습니다. 단기적인 목표(예: 1-2년 내 주택 구매)가 있다면, 자본을 보존하기 위해 채권이나 현금에 더 많이 투자할 수 있습니다. 자신의 위험 감수 성향(얼마나 많은 변동성을 감정적으로 감당할 수 있는지)도 포트폴리오 조합을 결정하는 데 지침이 되어야 합니다.
요약하자면, 핵심적인 상충 관계는 주식은 성장성을 제공하고(등락을 감수하는 대가로), 채권은 안정성을 제공한다는(그러나 성장성은 낮다는) 것입니다. 잘 분산된 포트폴리오는 두 가지 모두를 사용하여 목표에 맞춥니다. 한 SEC 가이드가 말했듯이: "역사적으로 주식은 가장 큰 위험과 가장 높은 수익을 가져왔습니다... 채권은 일반적으로 주식보다 변동성이 적지만 더 완만한 수익을 제공합니다.".
역사적 시장 성과 (수익률 및 변동성)
장기적인 시장 데이터를 살펴보면 투자에 대한 확신을 가질 수 있습니다. 글로벌 벤치마크에 초점을 맞춘 몇 가지 주요 역사적 사실은 다음과 같습니다.
미국 주식 (S&P 500)
S&P 500은 500개 미국 대기업의 벤치마크 지수이며 종종 미국 주식 시장을 대표합니다. 지난 세기 동안 연평균 약 10%의 수익률을 기록했습니다. (인플레이션을 감안한 실질 평균 수익률은 6-7%에 가깝습니다.) 예를 들어, 인베스토피디아는 "S&P 500은 1928년 이래 연평균 9.96%의 수익률을 기록했다"고 언급합니다. 세부적으로 보면, 1957년(현대적인 S&P 500이 형성된 해)부터 현재까지 명목 평균 수익률은 연간 약 10.33%입니다. 역사적 성과는 변동성이 큽니다. 심각한 약세장(예: 2008년 약 50% 하락, 2020년 38% 하락)이 있었지만, 각각의 주요 하락은 결국 새로운 최고점으로 회복되었습니다. 피델리티의 데이터에 따르면 1950년 이후 미국 주식은 경기 확장과 침체를 거치며 연평균 약 15%의 수익을 냈습니다(이 수치는 명목 수익률이며 배당금으로 강화되었다는 점을 기억하십시오). 비교하자면, 10년 만기 미국 국채는 같은 장기간 동안 연평균 약 5.3%의 수익률을 기록했습니다. 즉, 미국 주식은 장기적으로 미국 채권을 상당한 차이로 앞질렀습니다. 이것이 변동성을 견뎌내야 함에도 불구하고 성장을 위해 주식 비중이 필요한 이유입니다.
글로벌 주식 (MSCI 세계 지수)
MSCI 세계 지수는 23개 선진국의 약 1,500개 대형 및 중형 기업을 추적하며, 광범위한 글로벌 주식(신흥 시장 제외)을 대표합니다. 출범 이래 MSCI 세계 지수는 연평균 약 9-10%의 수익률을 기록하여 미국 시장과 거의 비슷한 수준입니다. 주목할 점은, 스테이트 스트리트(State Street)에 따르면 선진국 주식(MSCI 세계 지수)은 2008년 금융 위기 이후 연간 12%, 지수 출범 이후 연간 9.7%의 수익률을 기록했다는 것입니다. 실제로 미국 시장이 이 지수를 지배해왔지만(오늘날 MSCI 세계 지수의 70% 이상을 차지), 여전히 유럽, 일본, 호주 등이 포함되어 있습니다. 진정한 글로벌 주식 그림에는 신흥 시장도 포함될 것입니다. MSCI 전세계 지수(ACWI)는 중국, 인도, 브라질 등과 같은 국가의 기업을 약 11% 더 추가합니다. 대부분의 초보자에게는 MSCI 세계 지수나 ACWI를 추종하는 ETF로 시작하면 거의 전 세계 주식 시장을 하나의 펀드로 포괄할 수 있습니다.
채권 (글로벌)
블룸버그 글로벌 종합 채권 지수는 글로벌 투자 등급 채권(정부 및 우량 회사채)의 총수익률을 측정합니다. 장기적으로 광범위한 채권 지수는 연간 한 자릿수 초반의 수익률을 기록했습니다. 예를 들어, 미국 투자 등급 채권(블룸버그 바클레이즈 미국 종합)은 지난 수십 년간 연평균 약 5-6%의 수익률을 기록했습니다. 오늘날 많은 선진국이 매우 낮은 금리를 가지고 있기 때문에 글로벌 채권은 수익률이 다소 낮은 경향이 있습니다. 그럼에도 불구하고, 채권은 지속적으로 주식보다 수익이 낮지만 더 안정적입니다. 채권은 정기적인 수입(이자 지급)을 제공하고 주식 위험을 헤지합니다. 예를 들어, 지난 50년간 60/40 주식/채권 포트폴리오는 주식 단독 투자보다 낮은 위험으로 약 9-10%의 수익률을 기록했습니다. 인베스토피디아가 설명하듯이, 포트폴리오에 채권을 추가하면 "분산 투자를 더하고 변동성을 완화하여 더 균형 잡힌 포트폴리오를 만드는 데 도움이 될 수 있습니다".
장기 성장 예시
복리 덕분에 초기의 작은 투자도 극적으로 성장합니다. 위의 인베스토피디아 데이터에 따르면, 1957년에 S&P 500 지수(배당금 재투자)에 투자한 100달러는 2025년까지 약 82,000달러가 되었을 것입니다. 그러나 인플레이션도 복리로 작용합니다. 1957년의 100달러는 오늘날 약 7,100달러의 구매력밖에 갖지 못합니다. 다시 말해, 명목 포트폴리오 성장은 엄청날 수 있지만, 실질 성장(인플레이션 후)은 더 완만합니다. 이는 두 가지를 강조합니다: (1) 생활 수준 향상에는 주식의 역사적 실질 수익률이 중요하며, (2) 장기 수익률이 충분히 높아서 인플레이션 후에도 실질적인 이익을 얻을 수 있다는 것입니다.
변동성 및 타이밍
시장 수익률은 해마다 다릅니다. 예를 들어, S&P 500은 2008-2009년에 약 57%의 최악의 하락을 겪었지만, 이후 몇 년에 걸쳐 회복했습니다. 역사적으로 주요 약세장은 새로운 최고점으로 이어졌습니다(2009년 이후 강세장은 2020년까지 300% 이상 상승했습니다). 중요한 것은 데이터가 보여주듯 시장 타이밍을 맞추려는 시도는 파멸적일 수 있다는 것입니다. 투자자가 시장 최고의 날들 중 단 며칠만 놓쳐도 장기 수익률은 급락합니다. 피델리티는 1988년 이후 최고의 거래일 5일만 놓쳐도 미국 주식 포트폴리오의 수익이 약 37% 감소할 것이라고 계산했습니다. 그리고 상위 10일이나 20일을 놓치면 훨씬 더 나빠질 것입니다. 마찬가지로, 한 자산 관리 전문가가 인용한 JP 모건 데이터에 따르면 2004년부터 2023년까지 S&P 500에 완전히 투자했을 때 연간 약 9.8%의 수익을 냈지만, 최고의 10일을 놓쳤다면 수익률은 5.6%로 떨어졌습니다. 교훈은 다음과 같습니다. 마켓 타이밍보다 중요한 것은 시장에 머무는 시간입니다. 이것이 전문가들이 "매수 후 보유" 사고방식을 조언하고 폭락 시 패닉 매도를 막는 이유입니다.
투자자 행동
인간의 심리는 종종 수익률을 끌어내립니다. 예를 들어, 1992년부터 2021년까지 S&P 500은 연평균 약 10.7%의 수익을 냈지만, 주식 뮤추얼 펀드의 평균적인 투자자는 약 7.1%만 벌었습니다. 왜일까요? 많은 사람들이 하락장에서 팔고 상승장에서 사는(잘못된 시점) 경향이 있어, 자신의 성과를 거의 3분의 1이나 깎아 먹습니다. 조정 기간 동안 계획을 고수하는 규율을 유지하는 것이 시장이 제공하는 장기적인 이익을 얻는 데 매우 중요합니다.
요약하자면, 역사적 증거는 분산된 장기 투자를 강력히 지지합니다. 주식은 자산 증식의 엔진이었지만(약 10%의 명목 수익률) 굴곡이 있었고, 채권은 완만한 수익률로 포트폴리오를 완충했습니다. 시장은 변동하기 때문에 변동성을 견뎌내는 것이 중요합니다. 단기적인 반등일을 놓치면 평생의 수익이 극적으로 줄어들 수 있습니다.
분산 투자와 자산 배분
신중한 투자의 초석은 분산 투자입니다. 즉, 하나의 투자에서 나쁜 결과가 전체 계획을 망치지 않도록 돈을 여러 다른 투자에 분산하는 것입니다. SEC의 초보자 가이드가 설명하듯이, 수익률이 "서로 다른 시기에 오르내리는" 자산 범주를 포함하면 큰 손실로부터 보호받을 수 있습니다. 고전적인 비유는 "계란을 한 바구니에 모두 담지 마라"입니다. 투자자에게 이것은 자산 범주(주식, 채권, 현금 등) 간에 혼합하여 보유하고, 각 범주 내에서 여러 종류의 투자를 보유하는 것을 의미합니다.
자산군 간 분산
기본적인 주식-채권-현금 혼합이 기초입니다. 주식(지분)은 보통 채권과 다르게 움직입니다. 종종 주식이 하락할 때 채권 가격은 상승합니다(투자자들이 안전 자산으로 피신하기 때문에). 장기적으로 이러한 자산군은 완벽하게 상관관계가 있지 않으므로, 이들을 결합하면 더 부드러운 결과를 얻을 수 있습니다. investor.gov 가이드는 다음과 같이 언급합니다. "하나 이상의 자산 범주에 투자하면... 돈을 잃을 위험을 줄이고 포트폴리오의 전반적인 수익이 더 순조로울 것입니다." 실제로, 은퇴를 위해 저축하는 젊은 투자자는 주로 주식을 보유할 수 있지만(성장을 추구하기 위해), 은퇴에 가까운 사람은 자본을 보존하기 위해 점차 채권과 현금으로 더 많이 전환할 것입니다. 모든 사람에게 맞는 단 하나의 방법은 없습니다. 이는 투자 기간과 위험 감수 성향에 따라 다릅니다. 예를 들어, 35년 후 은퇴를 위해 저축하는 30세는 일반적으로 높은 주식 비중을 감당할 수 있지만, 60세는 주식 노출을 줄일 수 있습니다.
자산군 내 분산
각 자산군 내에서도 분산해야 합니다. 주식의 경우, 이는 섹터(기술, 헬스케어, 금융 등), 회사 규모(대형주, 소형주), 지역(국내 대 해외)에 걸쳐 분산하는 것을 의미합니다. 단일 주식을 소유하는 것은 위험합니다. S&P 500이나 전 세계 주식 인덱스 ETF와 같은 인덱스 ETF를 소유하면 한 번에 수백 또는 수천 개의 회사에 노출될 수 있습니다. 채권도 마찬가지입니다. 여러 국가의 국채, 우량 회사채, 그리고 가능하면 물가연동채를 보유하십시오. 뮤추얼 펀드와 ETF는 이를 쉽게 만듭니다. 하나의 펀드가 한 번의 매수로 많은 다른 채권이나 주식을 소유할 수 있습니다. Investor.gov가 강조하듯이, "분산된 포트폴리오는 두 가지 수준에서 분산되어야 합니다. 자산 범주 간과 자산 범주 내에서.".
자산 배분 선택
정확한 조합(예: 주식 70% / 채권 30%)은 개인적입니다. 초보자들은 종종 목표 시점 또는 연령 기반의 경험 법칙(예: 주식 비율에 대해 "110 빼기 나이")을 사용합니다. 정확한 분할보다 더 중요한 것은 그것이 당신의 목표에 맞는다는 것입니다. 요점은 적당히 긴 목표가 있다면 일부 채권을 포함해야 한다는 것입니다. 채권은 변동성을 완화할 것입니다. 전설적인 투자자 워런 버핏조차도 안정성을 위해 상당한 채권 포지션을 보유합니다. 그러나 전부 아니면 전무라는 함정에 빠지지 마십시오. investor.gov의 한 예는 "전적으로 주식에 투자하는 것"은 장기 목표(예: 25세가 은퇴를 위해 저축하는 경우)에는 합리적일 수 있지만, "전적으로 현금에 투자하는 것"은 매우 단기적인 필요에는 괜찮을 수 있다고 지적합니다. 핵심은 균형입니다. 너무 많은 주식은 큰 단기 손실을 의미할 수 있으며, 너무 적은 주식(또는 전혀 없는)은 인플레이션을 이기기에 불충분한 성장으로 이어질 수 있습니다.
분산 투자 예시
일반적인 분산 포트폴리오는 미국 전체 주식 시장 ETF, 선진국 해외 주식 시장 ETF, 신흥 시장 ETF, 미국 채권 시장 ETF, 그리고 아마도 글로벌 채권 ETF를 보유할 수 있습니다. (완전한 안전을 위해 소액의 현금 완충 자금을 보유할 수도 있습니다.) 예를 들어, 하나의 간단한 포트폴리오는 글로벌 주식 60%와 글로벌 채권 40%입니다. 강세장에서 이것은 주식 100% 포트폴리오보다 뒤처질 수 있지만, 폭락장에서는 훨씬 덜 잃습니다. 수십 년에 걸쳐 균형 잡힌 포트폴리오는 보통 더 꾸준한 성장을 제공합니다. 정확한 비율은 시간이 지남에 따라 조정될 수 있습니다(나이가 들수록 채권 비중 증가).
리밸런싱
시간이 지남에 따라 자산 비중은 목표에서 벗어날 것입니다(예: 주식이 채권보다 빠르게 성장하여 포트폴리오에서 차지하는 비중이 높아질 수 있습니다). 리밸런싱은 과도하게 비중이 커진 자산을 일부 팔고 비중이 작아진 자산을 사서 원래의 배분을 복원하는 것을 의미합니다. 이것은 당신이 "비쌀 때 팔고, 쌀 때 사도록" 강제하고 위험 프로필을 유지하게 합니다. 예를 들어, 50/50 주식-채권을 목표로 했지만 강세장으로 주식이 70%까지 오르면, 일부 주식을 팔고 채권을 사서 50/50으로 되돌립니다. 인베스토피디아는 적어도 매년 점검하고 리밸런싱할 것을 조언합니다. 비록 사소한 거래 비용이 발생할 수 있지만, 리밸런싱은 중요한 규율입니다. 시간이 지남에 따라 의도치 않게 더 위험한 조합으로 흘러가지 않도록 보장합니다.
요컨대, 사려 깊은 자산 배분과 주기적인 리밸런싱을 통한 분산 투자는 위험 관리의 기반입니다. 폭락 시 손실을 없애지는 못하지만, 한 범주가 하락할 때 다른 범주가 버텨줄 수 있으므로 손실 규모를 제한합니다. SEC가 말했듯이: "서로 다른 시장 상황에서 오르내리는 수익률을 가진 자산 범주를 포함함으로써, 투자자는 상당한 손실로부터 자신을 보호할 수 있습니다." 이것은 정기적인 리밸런싱과 결합하여 수익을 완만하게 하고 목표에 부합하도록 도와줍니다.
첫 포트폴리오 만들기 (단계별)
이러한 개념들을 실질적인 계획으로 전환해 봅시다. 다음은 초보자가 글로벌 관점에서 투자 포트폴리오를 시작하기 위한 주요 단계입니다.
- 재정 목표와 기간 설정. 왜 투자하는지 결정하십시오: 은퇴, 주택 구매, 교육, 자산 증식 등. 또한 언제 돈이 필요한지 정의하십시오. 이러한 답변은 당신의 투자 기간을 결정합니다. 장기 목표(10년 이상)는 더 많은 주식 비중을 감당할 수 있음을 의미합니다. 단기 목표(5년 이하)는 더 보수적이어야 합니다. 명확한 목표를 가지는 것은 적절한 자산 배분을 선택하는 데도 도움이 됩니다.
- 위험 감수 성향 평가. 얼마나 많은 변동성을 감당할 수 있는지 솔직하게 고려하십시오. 100% 주식 포트폴리오는 당신이 불편해할 만큼 큰 변동을 겪을 수 있습니다. 현실적으로 시작하십시오. 만약 높은 변동성이 당신을 잠 못 이루게 하거나 팔고 싶게 만든다면, 더 균형 잡힌 조합을 고려하십시오.
- 계좌와 증권사/플랫폼 선택. 다음으로, 투자할 증권 계좌가 필요합니다. 미국에 있다면 이는 과세 증권 계좌, IRA, 401(k) 등이 될 수 있습니다. 글로벌 독자들을 위해: 각 국가는 투자 계좌를 제공하는 자체 증권사나 은행이 있습니다. 좋은 소식은 증권 계좌 개설은 일반적으로 간단하다는 것입니다. 은행 계좌 개설과 비슷합니다. 신청서를 작성하고 신분증을 제공한 후 자금을 입금하면 됩니다.
- 현금 계좌 대 신용 계좌: 대부분의 초보자는 현금 계좌(입금한 돈만 투자)를 개설해야 합니다. 신용 계좌는 돈을 빌려 더 많이 살 수 있게 해주어 위험을 증가시킵니다(손실을 확대할 수 있음). 신용 거래는 필요하지 않을 가능성이 높으므로 현금 계좌로 충분합니다.
- 플랫폼 선택: 원하는 시장에 접근할 수 있고 합리적인 수수료를 부과하는 평판 좋은 증권사를 찾으십시오. 글로벌 투자를 위해 인터랙티브 브로커스(Interactive Brokers)와 같은 플랫폼은 수십 개 국가(전 세계 90개 이상의 시장 센터)에서 거래할 수 있게 해줍니다. 다른 플랫폼으로는 eToro(다중 자산 글로벌 플랫폼), Charles Schwab/TD Ameritrade(미국 중심이지만 일부 국제 옵션 제공), 또는 국가에 따라 현지 증권사/지역 플레이어가 있습니다. 일부 국가에는 인기 있는 온라인 증권사도 있습니다(예: 영국의 Hargreaves Lansdown, 인도의 Upstox 등). 모바일 앱, 교육 자료, 고객 서비스, 낮은 거래 비용과 같은 기능을 확인하십시오. (인베스토피디아의 조언: "어떤 증권사가 당신에게 가장 큰 도움이 될 수 있는지 시간을 들여 조사하십시오.")
- 초기 서류: 신분증(여권/ID)과 주소 증명서, 그리고 경우에 따라 세금 정보(국제 계좌의 경우, 미국 증권사에는 종종 W-8BEN 양식 또는 유사한 서류)를 제출할 준비를 하십시오. 이것은 표준적인 고객확인(KYC)/자금세탁방지(AML) 절차입니다.
- 계좌 자금 입금: 승인되면 계좌에 자금을 입금합니다(예: 은행 이체). 일부 플랫폼은 소액의 최소 금액을 허용하며, 없는 곳도 있습니다. 자금 입금 후, 주문을 할 준비가 된 것입니다.
- 투자 상품 선택 및 자산 배분. 계획에 따라 무엇을 살지 결정하십시오: 주식, 채권 등의 분산된 조합. 글로벌 초점을 가진 초보자에게 가장 쉬운 접근 방식은 종종 저비용 인덱스 ETF나 뮤추얼 펀드를 사용하는 것입니다. 예를 들어:
- 글로벌 주식 ETF: 세계 주식 지수(MSCI World 또는 ACWI)와 같은 광범위한 펀드를 선택하십시오. 이것은 다양한 국가의 수백 개 회사에 한 번에 노출될 수 있게 해줍니다.
- 미국 주식 ETF: 일부 투자자들은 최근 강세를 보인 미국 주식에 비중을 더 둡니다. S&P 500 ETF(예: SPDR S&P 500, 티커 SPY, Vanguard VOO 등)가 인기가 있습니다.
- 해외 주식 ETF: 미국에서 벗어나 분산 투자하려면 MSCI EAFE(미국 제외 선진 시장) 또는 신흥 시장(MSCI EM)을 추적하는 ETF를 고려하십시오.
- 채권 ETF: 채권의 경우, 광범위한 채권 인덱스 ETF(예: 블룸버그 글로벌 종합, 또는 미국 국채와 회사채 ETF의 조합)를 선택할 수 있습니다.
- 기타 분산 투자 자산: 일부 포트폴리오에는 리츠 펀드(부동산), 금 ETF(인플레이션 헤지), 또는 원자재와 같은 대체 자산이 소량 포함됩니다. 이것들은 초보자에게는 선택 사항입니다. 위험 프로필에 따라 비율(예: 주식 60%, 채권 40%)을 배분하는 것부터 시작하십시오. 그런 다음 해당 범주에 맞는 특정 펀드를 결정하십시오. 많은 투자자들이 여러 펀드를 사용합니다. 예: 미국 주식 ETF 30%, 해외 주식 ETF 20%, 채권 ETF 50%. 시간이 지남에 따라 돈을 입금할 때 이 계획에 따라 매수하게 될 것입니다.
- 첫 거래 실행. 증권사 플랫폼에서 선택한 ETF나 펀드를 이름이나 티커로 검색한 다음 매수 주문을 하십시오. 한 번에 모두 사거나 점진적으로 살 수 있습니다. 목돈이 있고 장기적인 투자 기간이 있다면 일부 전문가들은 즉시 투자하는 것이 괜찮다고 말합니다(역사적으로 목돈 투자가 분할 투자보다 나은 경우가 많았습니다). 그러나 이는 변동성에 대한 편안함에 달려 있습니다.
- 적립식 투자 (Dollar-Cost Averaging, DCA). 특히 신규 투자자에게 유용한 전략은 시장 상황에 관계없이 정기적으로(예: 매월) 고정된 금액을 투자하는 것입니다. 이를 적립식 투자라고 합니다. DCA를 사용하면 가격이 낮을 때 자동으로 더 많은 주식을 사고 가격이 높을 때 더 적게 사서 매입 단가를 평탄화할 수 있습니다. 피델리티는 다음과 같이 설명합니다. "한 번에 큰 금액을 투자하는 대신, 적립식 투자는... 정기적인 일정에 따라 그 금액의 일부를 투자하는 것을 포함합니다... 시간이 지남에 따라 이것은 가격이 낮을 때 더 많은 주식을 구매하는 데 도움이 될 수 있습니다." 이 규율 있는 접근 방식은 단일 목돈 투자의 "타이밍 실수"에 대한 두려움을 없애고 초보자가 일관성을 유지하는 데 도움이 됩니다.
- 주기적 모니터링 및 리밸런싱. 포트폴리오를 설정한 후 매일 조정할 필요는 없습니다. 실제로 피델리티는 스트레스와 충동적인 반응을 방지하기 위해 매일 확인하는 것을 피하라고 제안합니다. 대신, 약 1년에 한 번 자산 배분을 검토하십시오. 시장 움직임으로 인해 주식 대 채권 비중이 크게 바뀌었다면, 비중이 커진 자산을 일부 팔고 비중이 작아진 자산을 사서 목표로 리밸런싱하십시오. 예를 들어, 계획이 주식 60%/채권 40%였지만 주식이 70%까지 오르면, 주식을 조금 팔아 채권을 사서 60/40으로 복원하십시오. 리밸런싱은 규율을 강제하고 수익이 난 섹터에서 이익을 확정짓는 효과가 있습니다. 인베스토피디아가 언급했듯이: "리밸런싱은 투자자에게 비쌀 때 팔고 쌀 때 살 기회를 줍니다.".
- 절세 계좌 활용 (가능한 경우). 수익을 극대화하려면 해당 국가의 세금 혜택 투자 계좌를 활용하십시오. 이러한 계좌는 돈이 세금 이연 또는 비과세로 성장하게 하여 장기적인 수익을 크게 높일 수 있습니다. 예를 들어:
- 미국에서는 401(k) 및 전통적 IRA(세금 공제 기여, 인출 시 과세)와 Roth IRA(세후 기여, 비과세 인출)가 일반적인 계좌입니다.
- 영국에서는 ISA(현금 또는 주식 ISA)가 있어 수익이 비과세이며, 직장 연금이 있습니다.
- 캐나다에서는 RRSP(세금 이연 퇴직 계좌)와 TFSA(비과세 저축 계좌)가 있습니다.
- 호주에는 Superannuation(퇴직 연금)이 있습니다. 많은 EU 국가에는 개인 연금 계획 또는 "제3의 기둥" 계좌가 있습니다. 세부 사항은 다르지만 원칙은 같습니다. 먼저 세금 혜택이 있는 퇴직 계좌에 기여한 다음, 여유 자금을 과세 증권 계좌에 투자하십시오. 절세 계좌는 본질적으로 투자 성장을 세금으로부터 보호하여 복리가 더 빨리 작동하도록 합니다.
일반적인 투자 전략
"매수 후 보유 (Buy and Hold)"
가장 간단하고 효과적인 전략 중 하나는 좋은 분산 투자 상품을 사서 장기간 보유하는 것입니다. 잦은 거래를 피하십시오. 앞서 보았듯이, 몇 개의 핵심적인 날을 놓치면 수익이 급감할 수 있습니다. 대부분의 초보자 친화적인 투자 조언은 인내심을 갖는 것에 중점을 둡니다. 시장은 단기적인 변동에도 불구하고 장기적으로 상승하는 경향이 있습니다.
주기적 투자 (DCA)
위에서 다룬 바와 같이, 적립식 투자는 포트폴리오를 점진적으로 구축하거나 단기 하락을 걱정하는 경우 특히 유용합니다. 이는 시간이 지남에 따라 매수 후 보유 사고방식과 일치합니다.
리밸런싱
언급했듯이, 배분 비중이 크게 벗어날 때(또는 적어도 매년) 포트폴리오를 리밸런싱하여 원래 전략과 일치하도록 유지하십시오.
비상 자금 / 현금 완충
본격적인 투자에 앞서, 안전한 현금으로 비상 저축(3-6개월치 생활비)을 확보하십시오. 이것은 예상치 못한 필요로 인해 나쁜 시기에 투자를 팔아야 하는 상황을 방지합니다.
마켓 타이밍 및 감정적 결정 피하기
데이터는 명확합니다. 시장에 뛰어들었다 빠져나오며 "타이밍"을 맞추려 하지 마십시오. 전문가조차도 시장의 바닥이나 꼭대기를 지속적으로 예측할 수 없습니다. 모틀리 풀(Motley Fool)의 한 보고서가 지적했듯이, "만약 정확한 순간을 집어낼 수 있는 수정 구슬이 있다면... 공유해 주세요!" – 왜냐하면 아무도 정말로 모르기 때문입니다. 시장은 종종 하락 후 빠르게 회복하며, 핵심적인 반등일은 종종 두려움 속에서 발생합니다. 피델리티의 분석에 따르면 하락 후 "다시 들어갈" 시기를 기다리는 투자자들은 보통 그러한 반등일을 놓칩니다. 그들의 연구는 시장을 좇는 것이 계속 투자하는 것보다 더 나쁜 결과를 낳는다는 것을 발견했습니다. 실제로, 연구에 따르면 단기 손실을 피하려는 평균적인 투자자는 종종 지수 자체보다 낮은 성과를 냅니다. 실제로 최선의 접근 방식은 계획을 고수하는 것입니다. 변동성을 겪으면서도 계속 투자하고 장기적인 목표에 집중하십시오.
전략적 통찰
시간이 지남에 따라 전략을 다듬을 수 있습니다. 예를 들어, 성장주 대 가치주 비중, 소형주 대 대형주 균형, 또는 섹터 편중 등을 고려할 수 있습니다. 그러나 이것들은 고급 기술입니다. 초보자로서 당신의 우선순위는 광범위하고 저비용인 핵심 포트폴리오를 구축하는 것입니다. 나중에 편안해지면 약간의 편중을 포함할 수 있지만, 항상 분산 투자는 유지해야 합니다.
투자 상품 선택 (실용적인 팁)
상장지수펀드 (ETF)
언급했듯이, ETF는 초보자에게 친화적입니다. 광범위한 ETF의 예는 다음과 같습니다.
- 광범위한 주식 시장 펀드: 예: Vanguard Total World Stock (VT), iShares MSCI ACWI (ACWI), Vanguard S&P 500 (VOO), iShares Core MSCI EAFE (IEFA) (선진국 해외), iShares MSCI Emerging Markets (EEM).
- 채권 펀드: 예: Vanguard Total Bond Market (BND), iShares Global Aggregate Bond (AGGG), 또는 현지 채권 펀드. 이 티커들은 예시이며, 해당 지역에서 이용 가능한 펀드를 선택하십시오. 항상 운용 보수(연간 수수료)를 확인하고 저비용(수동적 ETF의 경우 보통 0.05-0.2%)을 목표로 하십시오.
뮤추얼 펀드
ETF보다 펀드를 선호한다면, 인덱스 뮤추얼 펀드가 같은 목적을 수행합니다. 일부 국가(예: 영국, 호주)에서는 인덱스 펀드가 널리 이용 가능하며 절세 계좌에 보유할 수 있습니다.
글로벌 노출
진정한 글로벌 분산 투자를 달성하려면 여러 지역을 포괄하는 펀드를 찾으십시오. 많은 초보자들은 미국 중심 펀드와 해외 펀드를 혼합하여 투자할 수 있습니다. 찰스 슈왑(Charles Schwab)의 분석은 우리에게 상기시킵니다. 해외로 나가지 않으면 글로벌 시장 기회의 절반 이상을 놓치는 것입니다. 오늘날, 주요 글로벌 기업(네슬레, 삼성, 도요타 등)은 미국 지수에 포착되지 않습니다. 따라서 미국 주식 외에 포트폴리오에 해외 주식(신흥 시장 및 미국 제외 선진국)을 포함시키십시오.
벤치마크 지수
벤치마크를 아는 것이 유용합니다.
- S&P 500 지수 (미국): 500개의 미국 대기업(예: 애플, 마이크로소프트 등)을 추적합니다. SPDR S&P 500 ETF (SPY)는 이를 추적하는 가장 유명한 펀드 중 하나입니다.
- MSCI 세계 지수: 글로벌 선진국 주식(위와 같음).
- MSCI 신흥 시장 지수: 개발도상국의 주식.
- FTSE All-World 또는 ACWI: 이들은 MSCI ACWI와 거의 동등한 광범위한 글로벌 주식 지수입니다.
- 블룸버그 글로벌 종합 채권 지수: 글로벌 채권(정부+투자 등급 회사채)의 광범위한 척도. 각 지수를 ETF나 펀드와 연결할 수 있습니다. 예를 들어, Vanguard와 iShares는 모두 "All-World" 주식 ETF, "Total Bond" ETF 등을 제공합니다. 전체 시장 지수를 추적하는 것이 개별 주식을 고르려는 시도보다 나은 경우가 많습니다.
환율 위험 관리
글로벌 포트폴리오는 필연적으로 다른 통화를 포함합니다. 일부 ETF는 자동으로 환율을 헤지하지만, 그렇지 않은 경우도 있습니다(이는 수익률이 환율 변동도 반영함을 의미). 초보자에게는 보통 기본(환헤지 없음) 펀드를 사용하는 것이 가장 간단하며, 이를 통해 통화 이익이나 손실을 자연스럽게 반영할 수 있습니다. 시간이 지나면서 통화는 종종 상쇄됩니다. 예를 들어, 미국 달러는 미국 주식이 급등할 때 약해지는 경향이 있습니다(그 반대도 마찬가지).
위험 관리
비상 자금
언급했듯이, 안전한 계좌(은행 또는 MMF)에 3-6개월치 생활비를 보관하십시오. 이것은 투자를 위한 것이 아니라, 긴급한 필요가 생겼을 때 나쁜 시기에 투자를 팔아야 하는 상황을 피하기 위한 것입니다.
과도한 집중 피하기
어떤 단일 주식, 섹터 또는 시장에 너무 많이 투자하지 마십시오. 예를 들어, 돈의 대부분이 기술주에 있다면 기술주 매도세가 당신에게 큰 타격을 줄 것입니다. 분산 투자(위와 같음)가 해결책입니다. S&P 500과 같은 지수도 상위가 무거워질 수 있다는 점을 기억하십시오(예: 기술 대기업들이 현재 큰 비중을 차지함). 따라서 몇몇 주식이 지배하는 경우 인덱스 펀드도 집중 위험이 있습니다. 이를 피하는 한 가지 방법은 동일 가중 또는 더 넓은 소형주 펀드를 사용하는 것이지만, 초보자에게는 간단한 글로벌 인덱스로 충분합니다.
포트폴리오 보험 (선택적 고급)
일부 투자자들은 옵션이나 다른 헤지 수단을 사용하지만, 초보자에게는 이것이 불필요한 복잡성입니다. 대신 분산 투자와 적절한 자산 배분에 의존하십시오.
정보는 얻되, 반응하지는 말기
시장과 경제에 대해 계속 배우되, 모든 헤드라인이 당신의 행동을 좌우하게 하지 마십시오. 피델리티가 조언하듯이, 단기적인 뉴스를 기반으로 투자 결정을 내리는 것은 종종 잘못된 시기에 매도하는 것으로 이어집니다. 대신, 뉴스가 나올 때 장기 계획을 검토하되, 일반적으로는 전략을 고수하십시오.
세금 효율적 투자
전 세계 투자자들은 배당금, 이자, 자본 이득에 대한 과세에 직면합니다. 세법은 국가마다 다르지만, 원칙은 비슷합니다. 세금을 최소화하여 복리가 작동하게 하는 것입니다.
퇴직/저축 계좌 사용
언급했듯이, 존재하는 모든 절세 계좌를 사용하십시오. 미국에서는 401(k)나 IRA에 기여하면 현재 과세 소득을 줄이고 은퇴까지 돈이 비과세로 성장하게 할 수 있습니다. 영국에서는 ISA가 모든 성장을 자본 이득세로부터 보호합니다. 캐나다에서는 RRSP/TFSA를 사용하십시오. 이러한 계좌는 일반적으로 과세 계좌에서의 연간 거래보다 높은 기여 한도를 가지므로, 이를 최대한 활용하는 것을 우선시하십시오.
자산 배치
여러 계좌가 있다면, 세금 비효율적인 투자(고수익 채권, 리츠 등)는 절세 계좌에 넣고, 세금 효율적인 투자(과세 대상 자본 이득 분배가 적은 인덱스 펀드)는 과세 계좌에 넣으십시오. 자산 배치라고 불리는 이 전략은 세후 수익률을 극대화합니다.
장기 보유
투자를 더 오래(1년 이상) 보유하면 종종 더 낮은 세율로 이익을 인정받을 수 있습니다(미국과 같은 국가에서). 따라서, 빠른 거래는 수수료를 발생시킬 뿐만 아니라 더 높은 세금을 초래할 수 있습니다. "보이는 것이 전부"라는 말이 적용됩니다. 몇 년 또는 수십 년 동안 보유할 의향이 있는 투자를 매수하십시오.
세금 손실 실현 (Tax-Loss Harvesting)
변동성이 큰 시장에서 보유 자산이 하락하면, 손실을 실현하여 다른 곳의 이익을 상쇄하기 위해 매도하는 것을 고려할 수 있습니다(세법이 허용하는 경우). 이것은 고급 전술입니다. 초보자는 간단한 매수 후 보유와 계좌 혜택 활용에 집중하십시오.
각 국가의 시스템이 다르므로 항상 현지 세법을 참조하거나 세무 전문가와 상담하십시오. 그러나 가장 중요한 규칙은 다음과 같습니다. 수익에 대한 세금 부담을 최소화하여 더 많은 이익이 시간이 지남에 따라 복리로 불어나도록 하십시오.
감정적 및 행동적 팁
투자 규율은 지식만큼 중요합니다.
패닉 매도 피하기
시장 하락은 고통스럽지만 예상되는 일입니다. 폭락 중에 파는 것은 손실을 확정하고 종종 반등을 놓치게 만듭니다. 연구는 "하락장 동안 주식에서 빠져나온 대부분의 투자자들은 계획을 고수한 투자자들만큼 좋은 성과를 내지 못했다"고 확인합니다. 하락기에 투자를 건드리지 않도록 비상 자금을 마련해 두십시오. 패닉에 빠지면 한 걸음 물러서서 장기 계획을 기억하십시오.
설정하고 잊어버리기 (어느 정도)
가능하다면 기여를 자동화하십시오(예: 매월 증권 계좌로 자동 이체). 이것은 투자를 습관으로 만들고 우유부단함을 비껴가게 합니다. 그렇게 하면 정확한 날짜를 맞추려고 애쓰지 않고도 DCA의 혜택을 누릴 수 있습니다.
확인 빈도 제한
매일 포트폴리오를 확인하면 불안과 충동적인 행동을 유발할 수 있습니다. 대신 월별 또는 분기별로 검토해 보십시오. 한 소식통이 조언하듯이, 정기적인 예금을 예약하고 계좌를 자주 "불필요하게 확인하는 것을 피하십시오".
계속 배우기
성공적인 투자는 하룻밤 사이에 이루어지지 않습니다. 신뢰할 수 있는 자료를 읽고, 존경받는 분석가나 금융 뉴스레터를 따르되(과대광고에는 회의적이어야 함), "현명한 투자자"와 같은 책이나 인베스토피디아, 보글헤드(Bogleheads), 금융 뉴스와 같은 자료는 시간이 지남에 따라 당신의 이해를 높여줄 수 있습니다.
전문가 조언 고려
완전히 압도당했다고 느낀다면, 공인 재무 설계사나 위탁 계좌가 초기 계획을 세우고 당신을 궤도에 유지하는 데 도움이 될 수 있습니다. 전문가는 힘든 시기에 지침을 제공함으로써 지수 성과와 투자자 성과 간의 차이인 행동 격차를 줄일 수 있습니다. 그러나 수수료를 인지하고 항상 자격을 확인하십시오. 로보 어드바이저(자동화된 자문 서비스)는 또 다른 옵션입니다. 이들은 일반적으로 몇 가지 질문을 한 다음 알고리즘으로 포트폴리오를 구축하고 리밸런싱합니다. 이것들은 전 세계적으로 접근 가능하며(예: 미국의 Betterment, Wealthfront; 영국의 Nutmeg; 유럽의 Scalable Capital 등), 종종 저렴한 비용으로 제공됩니다. 진정으로 손을 떼고 싶은 초보자에게 로보 어드바이저는 좋은 출발이 될 수 있습니다.
결론: 앞으로 나아갈 길
투자는 단거리 경주가 아닌 여정입니다. 위의 개념으로 무장한 초보자는 자신 있게 나아갈 수 있습니다.
- 배우고 계획하기: 주식, 채권, ETF, 복리, 분산 투자가 무엇을 의미하는지 아십시오. 재정 목표와 기간을 정의하십시오.
- 필요하다면 소액으로 시작하기: 망설여진다면, 비교적 보수적인 포트폴리오(예: 주식-채권 50/50)로 시작하고 배우면서 주식 비중을 늘릴 수 있습니다. 정기적으로 투자하는 몇십만 원이라도 전혀 없는 것보다 낫습니다.
- 점진적으로 실행하기: 증권 계좌를 개설하고(보통 빠릅니다) 자금을 입금하기 시작하십시오. 원하는 배분에 맞는 광범위한 ETF나 펀드를 몇 개 선택하십시오. 시작하기 위해 적립식 투자(예: 월 10만 원 또는 50만 원)를 사용하는 것을 고려하십시오.
- 규율 유지하기: 잡음은 무시하십시오. 논리와 데이터를 사용하십시오. 역사적으로 시장은 인내심에 보상해 왔습니다. 등락을 겪으면서도 계획을 고수하십시오.
- 매년 검토하기: 1년에 한 번, 또는 생활 상황이 바뀔 때 자산 배분을 재검토하고 필요에 따라 리밸런싱하십시오. 소득이나 목표가 바뀌면 기여금을 조정하십시오.
마지막으로, 첫걸음이 종종 가장 어렵지만 가장 중요하다는 것을 기억하십시오. 더 빨리 시작할수록 복리 혜택이 배가됩니다. 한 자문가가 말했듯이, 규율 있는 투자자들은 "장기적인 재정 목표를 달성하는 데 일반적으로 더 나은 성공을 거두었습니다." 이 가이드를 통해 당신은 상세한 로드맵을 갖게 되었습니다. 이를 사용하여 자신 있게 분산된 글로벌 포트폴리오 구축을 시작하십시오. 수년, 수십 년에 걸쳐 그 포트폴리오는 당신의 재정적 미래의 기반이 될 수 있습니다.
